- يرتفع زوج يورو/دولار EUR/USD بثبات فوق مستوى 1.0700 مرة أخرى على الرغم من الضعف الذي أعقب بيانات الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي التضخمية.
- من الممكن حدوث المزيد من التقلبات بمجرد صدور مؤشر أسعار النفقات الشخصية الأساسي لشهر مارس يوم الجمعة.
- وقد يؤدي التقرير إلى زيادة حدة التوقعات بشأن أسعار الفائدة الأمريكية، مما يؤثر على قيمة الدولار الأمريكي.
يتم تداول زوج يورو/دولار EUR/USD عند مستويات 1.0740 يوم الجمعة، قبل صدور البيانات الرئيسية من الولايات المتحدة في شكل مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (PCE) لشهر مارس، وهو المقياس المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) للتضخم.
انخفض الزوج يوم الخميس بعد صدور تقرير الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي للربع الأول ولكنه تعافى منذ ذلك الحين واستأنف اتجاهه الصعودي على المدى القصير.
يمكن لبيانات نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية، والتي سيصدرها مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي (BEA) في الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش، أن تغير تصورات السوق حول توقيت تخفيضات أسعار الفائدة الفيدرالية مع آثار على زوج يورو/دولار EUR/USD.
يتعافى زوج يورو/دولار EUR/USD من انخفاض بيانات ما بعد الناتج المحلي الإجمالي
انتعش زوج يورو/دولار EUR/USD عائداً إلى مستويات 1.0730 بعد انخفاضه بشكل حاد إلى مستوى منخفض عند 1.0678 يوم الخميس بعد صدور بيانات الناتج المحلي الإجمالي للربع الأول في الولايات المتحدة. على الرغم من أن نمو الناتج المحلي الإجمالي السنوي خالف التوقعات المتفق عليها وانخفض إلى ما دون معدل نمو الربع السابق، إلا أن مكون أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي، الذي يقيس التغير في أسعار السلع، جاء أعلى بكثير مقارنة بالربع السابق ودعم الدولار الأمريكي.
وتعني البيانات التضخمية أن الأسواق خفضت توقعاتها بشأن الموعد الذي سيبدأ فيه بنك الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة، مع انخفاض فرصة خفض سعر الفائدة بحلول اجتماع يوليو من 50% في اليوم السابق إلى 34% بعد ذلك، وفقًا لـ “رويترز”. محللون في دويتشه بنك.
أدت توقعات بقاء أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول إلى تعزيز العملة الأمريكية مؤقتًا – ولكنها أثرت على زوج يورو/دولار EUR/USD – لأن أسعار الفائدة المرتفعة تجتذب المزيد من تدفقات رأس المال الأجنبي.
زوج يورو/دولار EUR/USD معرض لخطر المزيد من التقلبات
قد يكون زوج يورو/دولار EUR/USD الآن عرضة لمزيد من التقلبات عندما يتم إصدار مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي الشهري في الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش. على الرغم من أن السوق قد تم تنبيهه بالفعل إلى مفاجأة صعودية محتملة من خلال البيانات الواردة في تقرير الناتج المحلي الإجمالي لهذا الربع، فإن مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي لشهر مارس يوم الجمعة سيوفر المزيد من التفاصيل.
من المرجح أن ينخفض زوج يورو/دولار EUR/USD إذا أظهر مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي قراءة أعلى من 2.6% التي توقعها الاقتصاديون (0.3% على أساس شهري)، خاصة إذا كان أعلى من قراءة 2.8% من الشهر السابق. وتشير القراءة الأعلى من المتوقع إلى ضغوط الأسعار المستمرة وتشجع بنك الاحتياطي الفيدرالي على الحفاظ على أسعار الفائدة عند مستواها الحالي لفترة أطول.
ومن شأن القراءة الأقل من المتوقع أن تقدم الوقت الذي من المتوقع أن يقوم فيه بنك الاحتياطي الفيدرالي بأول خفض لسعر الفائدة، مما يضعف الدولار الأمريكي ويرفع سعر صرف اليورو/الدولار الأمريكي.
تحدد أداة CME FedWatch، وهي مقياس قائم على السوق للوقت الذي من المحتمل أن يغير فيه بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة، أن أول خفض لسعر الفائدة سيحدث في سبتمبر، مع احتمال بنسبة 59٪.
بخلاف بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكية، لا يُظهر التقويم سوى القليل من البيانات الصعبة التي من المحتمل أن تؤثر على جانب اليورو من الزوج، على الرغم من أن تعليقات مسؤولي البنك المركزي الأوروبي (ECB) لا تزال قد تسبب بعض الاضطرابات.
التحليل الفني: يواصل زوج يورو/دولار EUR/USD التصحيح الصعودي ببطء
يستمر زوج يورو/دولار EUR/USD في التصحيح صعوديًا على الرغم من تعرضه للتراجع إلى ما دون مستوى 1.0700 بعد صدور بيانات الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي يوم الخميس.
لقد خرج من النطاق المستطيل الذي كان يتداول فيه على الرسم البياني لمدة 4 ساعات بعد اختراقه فوق سقف المستطيل عند 1.0700.
يبدو نمط سعر Bear Flag الذي تم الكشف عنه في الفترة ما بين 16 و22 أبريل مشوهًا بسبب حركة السعر المستمرة فوق 1.0700 وهو أقل مصداقية.
الرسم البياني للأربع ساعات لزوج يورو/دولار أمريكي
إن إنشاء تسلسل صعودي من القمم والقيعان على الرسم البياني للأربع ساعات يعزز الحجة القائلة بأن الاتجاه قصير المدى قد تحول إلى الاتجاه الصعودي وبالتالي يشير إلى المزيد من المكاسب.
إذا استمر في التحرك نحو الأعلى، فإن المقاومة من أعلى مستوى سابق في 11 أبريل تعطي هدفًا أوليًا عند 1.0757. ومن ثم من المرجح أن يواجه المتوسطان المتحركان البسيطان لمدة 50 يومًا و200 يوم على الرسم البياني اليومي (غير موضح) مستوى 1.0807.
من ناحية أخرى، فإن الاختراق دون أدنى مستوى ليوم 16 أبريل عند 1.0601 من شأنه أن يحيي فرضية علم الدب.
وفقًا للتقاليد الفنية، فإن الحركة المتوقعة للأسفل من العلم الدب تساوي طول “القطب” السابق أو نسبة فيبوناتشي للقطب.
نسبة فيبوناتشي 0.618 للقطب السفلي تعطي هدفًا محافظًا عند 1.0503. الهدف الملموس التالي يقع عند 1.0448 – أدنى سعر لشهر أكتوبر/تشرين الأول 2023. ومن شأن الانخفاض بالطول المتساوي إلى القطب أن يأخذ زوج يورو/دولار EUR/USD إلى 1.0403.
المؤشر الاقتصادي
نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية – مؤشر الأسعار (سنويا)
يقيس تقرير نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (PCE)، الذي يصدره مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي على أساس شهري، التغيرات في أسعار السلع والخدمات التي يشتريها المستهلكون في الولايات المتحدة. مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي هو أيضًا المقياس المفضل للتضخم لدى الاحتياطي الفيدرالي. تقارن القراءة السنوية أسعار السلع في الشهر المرجعي بالشهر نفسه من العام السابق. تستثني القراءة الأساسية ما يسمى بمكونات الغذاء والطاقة الأكثر تقلبًا لإعطاء قياس أكثر دقة لضغوط الأسعار.
اقرأ أكثر.