- يبدأ اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة الذي يستمر يومين يوم الثلاثاء مع تأجيل قرار سعر الفائدة يوم الأربعاء.
- انخفضت معنويات المستهلك الأمريكي في أبريل، في حين ارتفع مؤشر تكلفة التوظيف للربع الأول.
- تستمر الرهانات المتشددة على بنك الاحتياطي الفيدرالي في تفضيل الدولار الأمريكي.
يتم تداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) حاليًا عند مستوى 105.95، بينما بدأ اجتماع الاحتياطي الفيدرالي (Fed) الذي يستمر يومين. تتوقع الأسواق تمسكًا متشددًا من قبل البنك المركزي، لكن الرسائل التي يرسلها جيروم باول ستكون أساسية. يوم الثلاثاء، كانت البيانات الإيجابية متوسطة المستوى بمثابة رياح خلفية للدولار.
يشهد الاقتصاد الأمريكي مرونة وتضخمًا مستمرًا، مما يبرر التمسك المتشدد من قبل اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC)، والتي من المرجح أن تظهر عدم ثقتها في التقدم المحرز.
الملخص اليومي لمحركات السوق: يرتفع مؤشر DXY مع استعداد الأسواق لقرار بنك الاحتياطي الفيدرالي، وبيانات الطبقة المتوسطة تدعم الدولار الأمريكي
- انخفض مؤشر ثقة المستهلك الصادر عن كونفرنس بورد في الولايات المتحدة في أبريل إلى أدنى مستوى منذ يوليو 2022، عند 97.0، منخفضًا من رقم مارس البالغ 103.1.
- وفي مكان آخر، ارتفع مؤشر تكلفة التوظيف في الولايات المتحدة بنسبة 1.2% على أساس سنوي في الربع الأول.
- تظهر توقعات السوق فرصة بنسبة 10% لخفض سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في يونيو، مع انخفاض الاحتمالات إلى 33% لشهر يوليو، وتبقى أقل من 75% لشهر سبتمبر.
- بالنسبة ليوم الأربعاء، هناك توقعات متزايدة بحدوث مفاجأة متشددة بسبب دعوة المسؤولين الرئيسيين في بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى الصبر قبل البدء في إجراءات التخفيف.
التحليل الفني DXY: يتعافى DXY مع تقدم الثيران، والدببة قاب قوسين أو أدنى
تشير النظرة الفنية لـ DXY إلى زخم صعودي في الغالب. يظهر مؤشر القوة النسبية (RSI) منحدرًا إيجابيًا في المنطقة الإيجابية، مما يشير إلى هيمنة جانب الشراء. تتوافق الأشرطة الخضراء المسطحة التي تظهر في تباعد تقارب المتوسط المتحرك (MACD) بشكل وثيق مع هذا الشعور الصعودي ولكنها تحذر من تسطيح الزخم.
ومع ذلك، لا يزال المؤشر فوق المتوسطات المتحركة البسيطة لـ 20 و100 و200 يوم (SMAs). ويشير هذا باستمرار نحو خلفية صعودية مهيمنة. وبالتالي، حتى مع كثافة التحديات قصيرة المدى، يبدو أن الاتجاه الأكبر يميل لصالح المضاربين على الارتفاع.
الأسئلة الشائعة حول الدولار الأمريكي
الدولار الأمريكي (USD) هو العملة الرسمية للولايات المتحدة الأمريكية، والعملة “الفعلية” لعدد كبير من البلدان الأخرى حيث يتم تداوله إلى جانب الأوراق النقدية المحلية. إنها العملة الأكثر تداولًا في العالم، حيث تمثل أكثر من 88٪ من إجمالي حجم تداول العملات الأجنبية العالمي، أو ما متوسطه 6.6 تريليون دولار من المعاملات يوميًا، وفقًا لبيانات عام 2022. بعد الحرب العالمية الثانية، تولى الدولار الأمريكي زمام الأمور. من الجنيه الاسترليني كعملة احتياطية في العالم. خلال معظم تاريخه، كان الدولار الأمريكي مدعومًا بالذهب، حتى اتفاقية بريتون وودز في عام 1971 عندما اختفى معيار الذهب.
إن العامل الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الدولار الأمريكي هو السياسة النقدية، التي يتشكلها الاحتياطي الفيدرالي. ويتولى بنك الاحتياطي الفيدرالي مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار (السيطرة على التضخم) وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. والأداة الأساسية لتحقيق هذين الهدفين هي تعديل أسعار الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة جدًا ويكون التضخم أعلى من هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2٪، فسيقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة، مما يساعد على قيمة الدولار الأمريكي. عندما ينخفض معدل التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض أسعار الفائدة، مما يؤثر على الدولار.
في الحالات القصوى، يمكن للاحتياطي الفيدرالي أيضًا طباعة المزيد من الدولارات وتفعيل التيسير الكمي (QE). التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بزيادة تدفق الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. وهو إجراء سياسي غير قياسي يستخدم عندما يجف الائتمان لأن البنوك لن تقرض بعضها البعض (بسبب الخوف من تخلف الطرف المقابل عن السداد). وهو الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يؤدي خفض أسعار الفائدة ببساطة إلى تحقيق النتيجة الضرورية. لقد كان السلاح المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي لمكافحة أزمة الائتمان التي حدثت خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. ويتضمن ذلك قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بطباعة المزيد من الدولارات واستخدامها لشراء سندات الحكومة الأمريكية في الغالب من المؤسسات المالية. يؤدي التيسير الكمي عادةً إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي (QT) هو العملية العكسية التي بموجبها يتوقف بنك الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يعيد استثمار رأس المال من السندات التي يحتفظ بها المستحقة في مشتريات جديدة. عادة ما يكون إيجابيًا بالنسبة للدولار الأمريكي.