- انخفض زوج يورو/دولار EUR/USD بشكل حاد إلى 1.0730 مع تعافي الدولار الأمريكي على خلفية التوجيهات المتشددة لسعر الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي.
- ينضم كولينز من بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى كاشكاري لدعم الحفاظ على أسعار الفائدة ثابتة لفترة أطول.
- ومن المتوقع أن يقوم البنك المركزي الأوروبي بإجراء ثلاثة تخفيضات في أسعار الفائدة هذا العام.
يواصل زوج يورو/دولار EUR/USD موجة خسائره لجلسة التداول الثالثة يوم الخميس. يتراجع زوج العملات الرئيسي بسبب التكهنات القوية بأن البنك المركزي الأوروبي (ECB) سيبدأ في خفض أسعار الفائدة في يونيو. وقد سمح الانخفاض الحاد في معدل التضخم في منطقة اليورو لصانعي السياسات في البنك المركزي الأوروبي بدراسة هذا الاحتمال.
ويتوقع معظم صناع القرار في البنك المركزي الأوروبي أيضًا أن تستمر دورة خفض أسعار الفائدة إلى ما بعد يونيو/حزيران، حيث أن التضخم في طريقه للعودة إلى المعدل المطلوب وهو 2%، ولم يعد تضخم الخدمات يبدو عنيدًا بعد الآن. وانخفض تضخم الخدمات إلى 3.7% في أبريل بعد أن بقي ثابتًا عند 4.0% لمدة خمسة أشهر متتالية. يقوم المتداولون بتسعير ثلاثة تخفيضات في أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي هذا العام.
وعلى النقيض من غالبية صناع السياسة في البنك المركزي الأوروبي، الذين يتفقون على نطاق واسع على توقعات خفض أسعار الفائدة اعتبارا من يونيو، قال أحد أعضاء مجلس محافظيه ومحافظ البنك المركزي النمساوي، روبرت هولزمان، في جلسة نيويورك المبكرة يوم الأربعاء إنه لا يرى احتمالا لخفض أسعار الفائدة. ذكرت رويترز أن السبب وراء خفض أسعار الفائدة الرئيسية “بسرعة كبيرة جدًا أو بقوة كبيرة جدًا”.
الملخص اليومي لمحركات السوق: ينخفض زوج يورو/دولار EUR/USD مع تقدم الدولار الأمريكي
- يمتد زوج يورو/دولار EUR/USD في تصحيحه إلى 1.0730 مع تحول المستثمرين إلى تجنب المخاطرة. تحولت معنويات السوق إلى التشاؤم مع استمرار صناع السياسة في بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في توجيهات متشددة بشأن أسعار الفائدة.
- وفي يوم الأربعاء، فضلت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في بوسطن سوزان كولينز بقاء أسعار الفائدة ثابتة عند مستوياتها الحالية حتى تحصل على ثقة أكبر بأن التضخم سيعود بشكل مستدام إلى المعدل المرغوب وهو 2٪. وأضاف كولينز أنه “ستكون هناك حاجة إلى تباطؤ النشاط لضمان توافق الطلب بشكل أفضل مع العرض حتى يعود التضخم بشكل دائم”. وأشارت تعليقاتها إلى أن التوقعات الاقتصادية الأمريكية قوية على الرغم من بقاء أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول.
- وبصرف النظر عن كولينز، ظل رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس، نيل كاشكاري، يميل أيضًا نحو الحفاظ على إطار سعر الفائدة الحالي كما هو طوال العام. ولا يزال كاشكاري يشعر بالقلق إزاء توقف التقدم في انخفاض التضخم إلى 2٪ وسط سوق الإسكان القوي. وعندما سئل عن خفض أسعار الفائدة، قال كاشكاري إن الضعف في سوق العمل قد يبرر ذلك.
- وسط معنويات السوق الكئيبة، تحسنت جاذبية أصول الملاذ الآمن مثل الدولار الأمريكي وعوائد السندات. ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار الأمريكي مقابل ست عملات رئيسية، إلى 105.70. عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات تقفز إلى 4.52%
- يتطلع المستثمرون هذا الأسبوع إلى المتحدثين باسم بنك الاحتياطي الفيدرالي لتوقع التحركات المستقبلية للدولار الأمريكي بسبب غياب البيانات الاقتصادية الأمريكية من الدرجة الأولى. ومع ذلك، في الأسبوع المقبل، سيكون المحفز الرئيسي هو بيانات تضخم المنتجين والمستهلكين. ومن شأن أرقام التضخم الساخنة أن تقلل من احتمالات خفض أسعار الفائدة هذا العام.
التحليل الفني: انخفض زوج يورو/دولار EUR/USD إلى مستوى 1.0730 تقريبًا
يواصل زوج يورو/دولار EUR/USD سلسلة خسائره لليوم الثالث على التوالي. ينخفض زوج العملات الرئيسي ليقترب من المتوسط المتحرك الأسي لـ 20 يومًا (EMA)، والذي يتداول حول 1.0732، مما يشير إلى أن التوقعات على المدى القريب أصبحت غير مؤكدة.
يُظهر زوج العملات المشترك انكماشًا حادًا في التقلب بسبب تشكيل المثلث المتماثل على الإطار الزمني اليومي. تم رسم الحد الصاعد لنموذج المثلث اعتبارًا من أدنى سعر ليوم 3 أكتوبر عند 1.0448، كما تم رسم الحد المنحدر للأسفل من أعلى سعر ليوم 28 ديسمبر حول 1.1140.
يتأرجح مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 فترة داخل نطاق 40.00-60.00، مما يشير إلى التردد بين المشاركين في السوق.
الأسئلة الشائعة حول اليورو
اليورو هو العملة الرسمية لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. وهي العملة الثانية الأكثر تداولا في العالم بعد الدولار الأمريكي. وفي عام 2022، شكلت 31% من جميع معاملات الصرف الأجنبي، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج العملات EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل خصمًا يقدر بـ 30% على جميع المعاملات، يليه EUR/JPY (4%)، وEUR/GBP (3%)، وEUR/AUD (2%).
البنك المركزي الأوروبي (ECB) في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة ويدير السياسة النقدية. إن التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي يتلخص في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض أسعار الفائدة. عادة ما تعود أسعار الفائدة المرتفعة نسبياً – أو توقع أسعار فائدة أعلى – بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تعقد ثماني مرات في السنة. ويتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي، كريستين لاجارد.
تعد بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة المؤشر الموحد لأسعار المستهلك (HICP)، أحد المؤشرات الاقتصادية المهمة لليورو. وإذا ارتفع التضخم بما يتجاوز المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من هدف البنك المركزي الأوروبي بنسبة 2%، فإن هذا يضطر البنك المركزي الأوروبي إلى رفع أسعار الفائدة لإعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود أسعار الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين لحفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي، ومؤشرات مديري المشتريات التصنيعية والخدمات، والتوظيف، ومسوحات ثقة المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. إن الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. فهو لا يجذب المزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي على رفع أسعار الفائدة، الأمر الذي سيعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا وفرنسا وإيطاليا وإسبانيا) لها أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من البيانات المهمة الأخرى لليورو هي الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة للغاية، فإن عملتها ستكتسب قيمة من الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. ولذلك، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للرصيد السلبي.