يرتفع سعر الذهب وسط ضعف الدولار الأمريكي وضعف نغمة المخاطرة، ويظل التركيز على الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي

• يرتفع سعر الذهب وسط انخفاض متواضع للدولار الأمريكي، وإن كان يفتقر إلى المتابعة.
• توفر لهجة المخاطرة الأكثر ليونة المزيد من الدعم، على الرغم من أن توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي المتشددة تحد من المكاسب.
• يتطلع المتداولون إلى البيانات الكلية الأمريكية قبل اتخاذ مراكز في اتجاه ثابت على المدى القريب.

اجتذب سعر الذهب (XAU/USD) بعض عمليات الشراء المنخفضة بالقرب من مستوى 2300 دولار يوم الخميس، ويبدو في الوقت الحالي أنه قد قطع سلسلة خسائر استمرت ثلاثة أيام، على الرغم من أن احتمالية الاتجاه الصعودي تبدو محدودة. يلتقي الدولار الأمريكي (USD) بإمدادات جديدة ويستقر بالقرب من أدنى مستوى له منذ أكثر من أسبوع. وهذا، إلى جانب التدهور الطفيف في معنويات المخاطرة العالمية، يقدم بعض الدعم للمعدن الثمين الذي يعتبر ملاذًا آمنًا. ومع ذلك، قد يفضل المتداولون انتظار المزيد من الإشارات حول مسار خفض سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي قبل وضع رهانات اتجاهية قوية.

ومن ثم، سيظل التركيز منصبًا على البيانات الكلية الأمريكية الرئيسية – تقرير الناتج المحلي الإجمالي للربع الأول المقرر صدوره في وقت لاحق اليوم ومؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) يوم الجمعة. سيلعب الأخير دورًا رئيسيًا في التأثير على توقعات السوق بشأن قرارات السياسة المستقبلية لبنك الاحتياطي الفيدرالي، والتي بدورها ستدفع الطلب على الدولار الأمريكي وتوفر بعض الزخم المفيد لسعر الذهب. وهذا يجعل من الحكمة انتظار متابعة شراء قوية قبل التأكد من أن الانزلاق التصحيحي من الذروة على الإطلاق قد وصل إلى مساره ويستعد لمزيد من المكاسب.

الملخص اليومي محركي السوق: يكافح سعر الذهب لجذب المشترين مع استمرار التركيز على البيانات الكلية الأمريكية الرئيسية

• ينتظر المستثمرون البيانات الاقتصادية الأمريكية الرئيسية للحصول على الوضوح بشأن التوقيت الذي سيبدأ فيه بنك الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة، مما يؤدي إلى حركة سعرية محدودة النطاق حول سعر الذهب لليوم الثاني على التوالي يوم الخميس.
• من المقرر صدور التقدير الأول، أو تقرير الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي المتقدم في وقت لاحق اليوم، ومن المتوقع أن يظهر أن أكبر اقتصاد في العالم نما بنسبة 2.5% على أساس سنوي خلال الربع الأول مقارنة مع 3.4% السابقة.
• سيتحول التركيز بعد ذلك إلى مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي – مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (PCE) – يوم الجمعة، والذي سيلعب دورًا رئيسيًا في تحديد المسار على المدى القريب لزوج XAU/USD.
• أفاد مكتب الإحصاء الأمريكي يوم الأربعاء أن طلبيات السلع المعمرة ارتفعت بنسبة 2.6% في مارس مقارنة بزيادة الشهر السابق المعدلة بالخفض بنسبة 0.7%، في حين ارتفعت الطلبيات الجديدة باستثناء النقل بنسبة 0.2%.
• يأتي هذا على خلفية أرقام التضخم الاستهلاكي القوية في الولايات المتحدة والتصريحات المتشددة من قبل مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي، مما يؤكد مجددًا الرهانات على أن البنك المركزي لن يبدأ دورة خفض أسعار الفائدة قبل سبتمبر ووضع حد أقصى للمعادن غير ذات العائد.
• لا تزال معنويات المخاطرة العالمية مدعومة من خلال تخفيف المخاوف بشأن المزيد من تصعيد التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط، والذي يُنظر إليه على أنه عامل آخر يعمل بمثابة رياح معاكسة للمعدن الثمين الذي يعتبر ملاذًا آمنًا.
• يبدو أن المضاربين على ارتفاع الدولار الأمريكي مترددون في وضع رهانات قوية ويظلون في موقف دفاعي قبل الإصدارات الكلية المهمة، مما يوفر بعض الدعم لزوج XAU/USD ويحد من أي اتجاه هبوطي ذي معنى في الوقت الحالي.

التحليل الفني: يبدو أن المضاربين على ارتفاع أسعار الذهب غير ملتزمين، وقد يجذبون بعض البائعين بالقرب من منطقة 2,325 دولارًا

من منظور فني، يبدو أن سعر الذهب الآن قد وجد قبولًا أدنى مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6% لارتفاع فبراير-أبريل، وإن كان يظهر بعض المرونة دون مستوى 2300 دولار في وقت سابق من هذا الأسبوع. علاوة على ذلك، فإن مؤشرات التذبذب على الرسم البياني اليومي – على الرغم من أنها فقدت زخمها – لا تزال صامدة في المنطقة الإيجابية. وبالتالي، سيكون من الحكمة انتظار بعض عمليات البيع اللاحقة تحت منطقة 2300-2290 دولارًا، أو أكثر من أدنى مستوى خلال أسبوعين الذي تم الوصول إليه يوم الثلاثاء، قبل تحديد مراكز لتمديد التراجع الأخير من الذروة على الإطلاق. الانخفاض اللاحق لديه القدرة على سحب زوج XAU/USD إلى منطقة 2,260-2,255 دولار أمريكي، أو مستوى فيبوناتشي 38.2%. المستوى، في طريقه إلى الدعم المتوسط ​​عند 2,225 دولارًا أمريكيًا ومنطقة التقاء 2,200-2,190 دولارًا أمريكيًا، والتي تشتمل على مستويات تصحيح فيبوناتشي 50%. والمتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (SMA).

على الجانب الآخر، توجد المقاومة الفورية بالقرب من منطقة 2,325 دولارًا قبل أعلى مستوى للتأرجح خلال الليل، وهي منطقة 2,337-2,338 دولارًا. قد يسمح التحرك المستمر بعد ذلك لسعر الذهب باختبار العقبة التالية ذات الصلة بالقرب من منطقة 2350-2355 دولارًا والارتفاع أكثر نحو منطقة العرض 2380 دولارًا. ويتبع ذلك عن كثب الرقم الكامل عند 2400 دولار والذروة على الإطلاق، بالقرب من منطقة 2431-2432 دولارًا، والتي إذا تم تجاوزها ستمهد الطريق لتمديد الارتفاع المفاجئ الأخير الذي شهدناه خلال الشهرين الماضيين أو نحو ذلك.