- ارتفع الدولار الأسترالي حيث عزز مؤشر أسعار المستهلك الأقوى المشاعر المتشددة فيما يتعلق بموقف السياسة النقدية لبنك الاحتياطي الأسترالي.
- تعزز الدولار الأسترالي استجابةً لارتفاع العائد على سندات الحكومة الأسترالية لأجل 10 سنوات.
- المكاسب في عوائد سندات الخزانة الأمريكية قد تحد من خسائر الدولار الأمريكي.
ارتفع الدولار الأسترالي (AUD) للجلسة الرابعة على التوالي يوم الخميس. اكتسب الدولار الأسترالي (AUD) زخمًا مقابل الدولار الأمريكي (USD) بعد صدور أرقام مؤشر أسعار المستهلك الأسترالي القوية (CPI) يوم الأربعاء. بالإضافة إلى ذلك، أدى تخفيف التوترات في الشرق الأوسط إلى خلق معنويات إيجابية في السوق، وتفضيل العملات الحساسة للمخاطر مثل الدولار الأسترالي وبالتالي دعم زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي.
ارتفع الدولار الأسترالي بعد ارتفاع العائد على سندات الحكومة الأسترالية لأجل 10 سنوات، والذي ارتفع فوق 4.49٪، مقتربًا من أعلى مستوياته في خمسة أشهر. تُعزى هذه الزيادة في العائد إلى التوقعات المتزايدة بموقف أكثر تشددًا من بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) فيما يتعلق بمسار سعر الفائدة.
انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس الدولار الأمريكي (USD) مقابل ست عملات رئيسية، ربما متأثرًا بتحسن الرغبة في المخاطرة. ومع ذلك، فإن المكاسب المتواضعة في عوائد سندات الخزانة الأمريكية يمكن أن تخفف من خسائر الدولار.
من المقرر صدور القراءة الأولية للناتج المحلي الإجمالي السنوي (الربع الأول) من الولايات المتحدة يوم الخميس، مع توقعات بتباطؤ معدل النمو. ستوفر أرقام الناتج المحلي الإجمالي نظرة ثاقبة حول قوة الاقتصاد الأمريكي وقد تشير إلى الإجراءات المستقبلية للاحتياطي الفيدرالي. إذا كشف التقرير عن أرقام أعلى من المتوقع، فقد يثير ذلك تكهنات بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يؤجل دورة خفض أسعار الفائدة.
محركات السوق اليومية الملخص: ارتفاع الدولار الأسترالي بعد صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأكثر سخونة
- تشير لوسي إليس، كبيرة الاقتصاديين في وستباك والمساعد السابق للمحافظ (الاقتصادي) في بنك الاحتياطي الأسترالي، إلى أن التضخم تجاوز التوقعات قليلاً في ربع مارس. ويتوقع Westpac أن يبقي مجلس الإدارة أسعار الفائدة دون تغيير في مايو وقد قام بتعديل التاريخ المتوقع لأول خفض لسعر الفائدة من سبتمبر إلى نوفمبر من هذا العام.
- ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأسترالي (CPI) بنسبة 1.0% على أساس ربع سنوي في الربع الأول من عام 2024، مقابل التوقعات السابقة البالغة 0.8% و0.6%. ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين (على أساس سنوي) بنسبة 3.6% مقارنة بالتوقعات البالغة 3.4% للربع الأول و4.1% السابقة.
- ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الشهري في أستراليا إلى 3.5% في مارس، مقابل توقعات السوق والقراءة السابقة البالغة 3.4%.
- انخفض مؤشر مديري المشتريات الأمريكي المركب S&P Global في أبريل، مما يشير فقط إلى توسع متواضع في القطاع الخاص في البلاد. وكان هذا أضعف توسع منذ ديسمبر. وشهد النشاط معدلات نمو أبطأ في كل من قطاعي التصنيع والخدمات، مع تراجع التوسعات إلى أدنى مستوياتها في ثلاثة وخمسة أشهر على التوالي.
- في أبريل 2024، ارتفع مؤشر الناتج المركب لبنك جودو أستراليا، مسجلاً الشهر الثالث على التوالي من التوسع في القطاع الخاص الأسترالي وأسرع وتيرة منذ أبريل 2022. على الرغم من أن قطاع الخدمات قاد نمو النشاط التجاري في المقام الأول، إلا أن معدل الانخفاض في إنتاج الصناعات التحويلية تباطأ إلى أدنى مستوياته في ثمانية أشهر.
- ذكرت صحيفة تشاينا سيكيوريتيز جورنال يوم الثلاثاء أن بنك الشعب الصيني (PBoC) يخطط لخفض سعر فائدة الإقراض متوسط الأجل (MLF) لخفض تكاليف التمويل. ومن المقرر أن يتم تحديد سعر الفائدة للصندوق متعدد الأطراف في 15 مايو. وقد يؤدي انخفاض أسعار الفائدة إلى زيادة الطلب على المواد الخام والسلع في الصين، والتي تعد أستراليا مصدرًا مهمًا لها.
التحليل الفني: يحوم الدولار الأسترالي فوق المستوى النفسي 0.6500
ويتداول الدولار الأسترالي حول مستوى 0.6510 يوم الخميس. ويحوم الزوج فوق الحد السفلي لنموذج المثلث المتماثل. المزيد من المكاسب قد تؤدي إلى معنويات محايدة، مع احتمالية استهداف الزوج للمستوى النفسي عند 0.6600 واستهداف الحد العلوي للمثلث بالقرب من 0.6639.
على الجانب السلبي، من المتوقع دعم فوري حول المستوى النفسي 0.6500. قد يؤدي الاختراق دون هذا المستوى إلى مزيد من الزخم الهبوطي، مع منطقة الدعم المهمة التالية حول 0.6456. وقد يجد زوج دولار استرالي/دولار أمريكي AUD/USD مزيدًا من الدعم عند أدنى مستوى سجله في أبريل عند 0.6362.
أود / أوسد: الرسم البياني اليومي
سعر الدولار الاسترالي اليوم
يوضح الجدول أدناه نسبة التغير في الدولار الأسترالي (AUD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم. وكان الدولار الأسترالي هو الأقوى مقابل الين الياباني.
| دولار أمريكي | يورو | GBP | نذل – وغد | دولار أسترالي | ين يابانى | دولار نيوزيلندي | الفرنك السويسري | |
| دولار أمريكي | -0.05% | -0.03% | -0.04% | -0.04% | 0.14% | -0.01% | 0.02% | |
| يورو | 0.05% | 0.05% | 0.01% | 0.00% | 0.18% | 0.03% | 0.07% | |
| GBP | 0.02% | -0.04% | -0.04% | -0.04% | 0.16% | -0.02% | 0.03% | |
| نذل – وغد | 0.06% | 0.00% | 0.05% | 0.01% | 0.19% | 0.04% | 0.07% | |
| دولار أسترالي | 0.04% | 0.00% | 0.03% | 0.00% | 0.18% | 0.02% | 0.07% | |
| ين يابانى | -0.13% | -0.19% | -0.15% | -0.19% | -0.16% | -0.16% | -0.12% | |
| دولار نيوزيلندي | 0.03% | -0.03% | 0.00% | -0.04% | -0.03% | 0.16% | 0.08% | |
| الفرنك السويسري | -0.02% | -0.07% | -0.04% | -0.07% | -0.07% | 0.12% | -0.05% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت اليورو من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل اليورو (الأساس)/الين الياباني (عرض الأسعار).
الأسئلة الشائعة حول RBA
يحدد بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) أسعار الفائدة ويدير السياسة النقدية لأستراليا. يتم اتخاذ القرارات من قبل مجلس المحافظين في 11 اجتماعًا سنويًا واجتماعات طارئة مخصصة حسب الحاجة. ويتلخص التفويض الأساسي لبنك الاحتياطي الأسترالي في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني معدل تضخم يتراوح بين 2% إلى 3%، ولكن أيضاً “المساهمة في استقرار العملة، والعمالة الكاملة، والازدهار الاقتصادي ورفاهية الشعب الأسترالي”. والأداة الرئيسية لتحقيق ذلك هي رفع أو خفض أسعار الفائدة. ستؤدي أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا إلى تعزيز الدولار الأسترالي (AUD) والعكس صحيح. وتشمل أدوات بنك الاحتياطي الأسترالي الأخرى التيسير الكمي والتشديد.
في حين كان يُعتقد دائمًا أن التضخم عامل سلبي للعملات لأنه يقلل من قيمة المال بشكل عام، فإن العكس هو الحال في العصر الحديث مع تخفيف ضوابط رأس المال عبر الحدود. ويميل التضخم المرتفع بشكل معتدل الآن إلى دفع البنوك المركزية إلى رفع أسعار الفائدة، وهو ما يؤدي بدوره إلى جذب المزيد من تدفقات رأس المال من المستثمرين العالميين الباحثين عن مكان مربح للاحتفاظ بأموالهم. وهذا يزيد من الطلب على العملة المحلية، والتي في حالة أستراليا هي الدولار الأسترالي.
تقيس بيانات الاقتصاد الكلي صحة الاقتصاد ويمكن أن يكون لها تأثير على قيمة عملته. يفضل المستثمرون استثمار رؤوس أموالهم في الاقتصادات الآمنة والمتنامية بدلاً من الاقتصادات غير المستقرة والمتقلصة. وتؤدي تدفقات رأس المال الأكبر إلى زيادة الطلب الإجمالي وقيمة العملة المحلية. يمكن للمؤشرات الكلاسيكية، مثل الناتج المحلي الإجمالي ومؤشرات مديري المشتريات التصنيعية والخدمات والتوظيف واستطلاعات رأي المستهلك أن تؤثر على الدولار الأسترالي. قد يشجع الاقتصاد القوي بنك الاحتياطي الأسترالي على رفع أسعار الفائدة، مما يدعم أيضًا الدولار الأسترالي.
التيسير الكمي (QE) هو أداة تستخدم في المواقف القصوى عندما لا يكون خفض أسعار الفائدة كافيا لاستعادة تدفق الائتمان في الاقتصاد. التيسير الكمي هو العملية التي يقوم من خلالها بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) بطباعة الدولار الأسترالي (AUD) بغرض شراء الأصول – عادة سندات حكومية أو سندات الشركات – من المؤسسات المالية، وبالتالي تزويدها بالسيولة التي تشتد الحاجة إليها. عادة ما يؤدي التسهيل الكمي إلى ضعف الدولار الأسترالي.
التشديد الكمي (QT) هو عكس التيسير الكمي. يتم تنفيذه بعد التيسير الكمي عندما يكون التعافي الاقتصادي جاريًا ويبدأ التضخم في الارتفاع. بينما في برنامج التيسير الكمي، يقوم بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) بشراء السندات الحكومية وسندات الشركات من المؤسسات المالية لتزويدها بالسيولة، في QT، يتوقف بنك الاحتياطي الأسترالي عن شراء المزيد من الأصول، ويتوقف عن إعادة استثمار رأس المال المستحق على السندات التي يحتفظ بها بالفعل. سيكون إيجابيًا (أو صعوديًا) بالنسبة للدولار الأسترالي.
