- يتم تداول الدولار الأمريكي بشكل جانبي على نطاق واسع بعد الرحلة العنيفة التي شهدها يوم الأربعاء عقب قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي بتعليق أسعار الفائدة.
- اعتبر التجار قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن سعر الفائدة وخطابه أقل تشددًا مما كان متوقعًا.
- يحافظ مؤشر الدولار الأمريكي على ثباته فوق 105.50 على الرغم من المحاولات العديدة من جانب الدببة للاختراق للأسفل.
دخل الدولار الأمريكي (USD) بعض المياه الهادئة يوم الخميس بعد رحلة متقلبة يوم الأربعاء في أعقاب قرار السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي. كانت المجموعة الكبيرة من البيانات الاقتصادية يوم الأربعاء، جنبًا إلى جنب مع اجتماع سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي وخطاب رئيس مجلس الإدارة جيروم باول، هي السيناريو الحلم لارتفاع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، لكن هذا السيناريو فشل في التحقق وانخفض المؤشر إلى 105.43 بالقرب من منطقة اليورو. منخفض هذا الأسبوع. على الرغم من أنه بدا للحظة أن الدولار الأمريكي قد يضعف أكثر، إلا أنه لا يزال صامدًا ومن المرجح أن يبقى هناك حتى صدور بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية يوم الجمعة كمحفز تالي.
على صعيد البيانات الاقتصادية، هناك بعض المفاجآت قبل صدور تقرير التوظيف بغير القطاع الزراعي وتقرير التوظيف الأوسع يوم الجمعة. يمكن للمتداولين الاستفادة من أرقام مطالبات البطالة الأسبوعية ورقم تخفيضات الوظائف في تشالنجر للبحث عن أدلة إذا كانت عمليات تسريح العمال المعلن عنها خلال موسم الأرباح الأخير قد بدأت تؤثر على سوق العمل. ومع ذلك، من المتوقع أن يحافظ المتداولون على توقعاتهم ليوم الجمعة.
الملخص اليومي لمحركات السوق: هنا تأتي عمليات تسريح العمال
- تحرك كبير على الرسوم البيانية لزوجي USD/JPY وEUR/JPY يوم الأربعاء، مما يشير إلى تدخل محتمل مرة أخرى من بنك اليابان (BoJ) أو وزارة المالية، على الرغم من عدم صدور تأكيدات رسمية.
- سيبدأ هذا الخميس في الساعة 11:30 بتوقيت جرينتش مع تقرير تخفيضات الوظائف تشالنجر لشهر أبريل. وكان الرقم السابق عند 90309.
- وفي الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش، سيتم إصدار الجزء الأكبر من البيانات ليوم الخميس:
- ومن المتوقع أن تصل مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية إلى 212000 من 207000.
- وبلغت المطالبات المستمرة 1.781 مليون الأسبوع الماضي، مع عدم توفر توقعات.
- سيتم إصدار ميزان السلع والتجارة الأمريكي اعتبارًا من شهر مارس:
- وكان عجز الميزان التجاري السلعي قد بلغ في السابق 91.8 مليار دولار.
- ومن المتوقع أن يتجه الميزان التجاري للسلع والخدمات من عجز قدره 68.9 مليار دولار إلى عجز قدره 69.1 مليار دولار.
- ومن المتوقع أن يتباطأ نمو الإنتاجية غير الزراعية في الربع الأول من عام 2024 من 3.2% إلى 0.8%.
- ومن المتوقع أن تتسارع تكاليف وحدة العمل بشكل كبير، من 0.4% إلى 3.2%.
- وبالقرب من الساعة 14:00 بتوقيت جرينتش، من المتوقع أن ترتفع طلبيات المصانع الشهرية لشهر مارس بنسبة 1.6٪، وهو أعلى من التقدم بنسبة 1.4٪ الذي شوهد في الشهر السابق.
- كانت تداولات الأسهم مختلطة صباح يوم الخميس، حيث كانت الأسهم الأوروبية في المنطقة الحمراء بشكل معتدل بينما كانت العقود الآجلة الأمريكية في المنطقة الخضراء بشكل معتدل.
- تشير أداة CME Fedwatch إلى احتمال بنسبة 91.1% بأن شهر يونيو لن يشهد أي تغيير في سعر الفائدة الفيدرالي. كما أن احتمالات خفض أسعار الفائدة في شهر يوليو غير واردة أيضًا، بينما تظهر الأداة لشهر سبتمبر فرصة بنسبة 56٪ لأن تكون أسعار الفائدة أقل من المستويات الحالية.
- يتم تداول سندات الخزانة الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات عند 4.61% وتظل ثابتة حول هذا المستوى.
التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي: حرق النقد
شهد مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) رحلة متقلبة يوم الأربعاء بينما كانت الأسواق الأوروبية مغلقة بمناسبة عيد العمال. على الرغم من التحركات وضغوط البيع في مؤشر الدولار DXY، إلا أن القاع عند 105.50 لا يزال صامدًا على الرغم من ثلاث اختراقات فاشلة في الأسبوعين الماضيين. من الواضح أن المضاربين على ارتفاع الدولار يشترون عند هذه المستويات، حيث لا يزال الدعم موجودًا. قد يؤدي هذا إلى اختراق قريبًا، إما مع ابتعاد المضاربين على الصعود والسماح لمؤشر DXY بالهبوط أو استسلام البائعين، مع رؤية DXY يرتفع.
وعلى الجانب الصاعد، يحتاج مستوى 105.88 (مستوى محوري منذ مارس 2023) إلى التعافي من جديد مع إغلاق يومي فوقه، قبل استهداف أعلى سعر ليوم 16 أبريل عند 106.52 للمرة الثالثة. علاوة على ذلك، صعودًا وفوق مستوى 107.00، قد يواجه مؤشر DXY مقاومة عند 107.35، أعلى مستوى في 3 أكتوبر.
وعلى الجانب السفلي، من المفترض أن يكون المستوى 105.12 و104.60 بمثابة دعم قبل المتوسطين المتحركين البسيطين لمدة 55 يومًا و200 يوم عند 104.40 و104.10 على التوالي. إذا كانت هذه المستويات غير قادرة على الصمود، فإن المتوسط المتحرك البسيط لـ 100 يوم بالقرب من 103.75 هو المرشح الأفضل التالي.
الأسئلة الشائعة حول الدولار الأمريكي
الدولار الأمريكي (USD) هو العملة الرسمية للولايات المتحدة الأمريكية، والعملة “الفعلية” لعدد كبير من البلدان الأخرى حيث يتم تداوله إلى جانب الأوراق النقدية المحلية. إنها العملة الأكثر تداولًا في العالم، حيث تمثل أكثر من 88٪ من إجمالي حجم تداول العملات الأجنبية العالمي، أو ما متوسطه 6.6 تريليون دولار من المعاملات يوميًا، وفقًا لبيانات عام 2022. بعد الحرب العالمية الثانية، تولى الدولار الأمريكي زمام الأمور. من الجنيه الاسترليني كعملة احتياطية في العالم. خلال معظم تاريخه، كان الدولار الأمريكي مدعومًا بالذهب، حتى اتفاقية بريتون وودز في عام 1971 عندما اختفى معيار الذهب.
إن العامل الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الدولار الأمريكي هو السياسة النقدية، التي يتشكلها الاحتياطي الفيدرالي. ويتولى بنك الاحتياطي الفيدرالي مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار (السيطرة على التضخم) وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. والأداة الأساسية لتحقيق هذين الهدفين هي تعديل أسعار الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة جدًا ويكون التضخم أعلى من هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2٪، فسيقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة، مما يساعد على قيمة الدولار الأمريكي. عندما ينخفض معدل التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض أسعار الفائدة، مما يؤثر على الدولار.
في الحالات القصوى، يمكن للاحتياطي الفيدرالي أيضًا طباعة المزيد من الدولارات وتفعيل التيسير الكمي (QE). التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بزيادة تدفق الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. وهو إجراء سياسي غير قياسي يستخدم عندما يجف الائتمان لأن البنوك لن تقرض بعضها البعض (بسبب الخوف من تخلف الطرف المقابل عن السداد). وهو الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يؤدي خفض أسعار الفائدة ببساطة إلى تحقيق النتيجة الضرورية. لقد كان السلاح المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي لمكافحة أزمة الائتمان التي حدثت خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. ويتضمن ذلك قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بطباعة المزيد من الدولارات واستخدامها لشراء سندات الحكومة الأمريكية في الغالب من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي (QT) هو العملية العكسية التي بموجبها يتوقف بنك الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يعيد استثمار رأس المال من السندات التي يحتفظ بها المستحقة في مشتريات جديدة. عادة ما يكون إيجابيًا بالنسبة للدولار الأمريكي.