- انخفض الذهب بنسبة 0.4% مع ارتفاع الدولار الأمريكي وانخفاض عوائد سندات الخزانة في أعقاب بيانات الوظائف الأمريكية الضعيفة.
- إن عدم وجود تقرير التوظيف الأمريكي بغير القطاع الزراعي لشهر أبريل يزيد من التركيز على التعديلات المحتملة لأسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر.
- وتنتظر السوق تعليقات مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي والبيانات الرئيسية، بما في ذلك مطالبات البطالة ومؤشرات ثقة المستهلك.
انخفض سعر الذهب خلال جلسة أمريكا الشمالية، حيث انخفض بنسبة 0.4٪ تقريبًا وسط قوة الدولار الأمريكي وانخفاض عائدات سندات الخزانة الأمريكية. من شأن قلة الأجندة الاقتصادية في الولايات المتحدة أن تجعل المستثمرين يركزون على مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي خلال الأسبوع الذي يلي تقرير التوظيف الأمريكي يوم الجمعة الماضي.
يتم تداول زوج XAU/USD عند 2,315 دولارًا أمريكيًا بعد أن وصل إلى أعلى مستوى يومي عند 2,329 دولارًا أمريكيًا. تركز رواية الأسواق المالية على الوقت الذي سيبدأ فيه بنك الاحتياطي الفيدرالي في تخفيف السياسة بعد صدور بيانات اقتصادية أكثر ليونة. كشفت وزارة العمل الأمريكية أن تقرير التوظيف بغير القطاع الزراعي لشهر أبريل جاء عند 175 ألفًا، وهو ما يقل عن التقديرات ويتخلف عن الرقم المنقح بالزيادة البالغ 315 ألفًا لشهر مارس.
بعد إصدار البيانات، أظهرت أداة CME FedWatch أن احتمالات خفض الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية في سبتمبر ارتفعت من 55% قبل التقرير إلى 85%.
ومع ذلك، فإن التعليقات المتشددة الأخيرة التي أدلى بها رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس نيل كاشكاري، الذي قال إن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يتراجع عن أسعار الفائدة ويفتح الباب أمام رفع سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية إذا لم يستأنف التضخم اتجاهه الهبوطي، عززت الدولار الأمريكي.
ستفحص الأجندة الاقتصادية للأسبوع الحالي المزيد من تصريحات مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي، إلى جانب مطالبات البطالة الأولية للأسبوع المنتهي في 4 مايو والإصدار الأولي لثقة المستهلك من جامعة ميشيغان.
الملخص اليومي لمحركات السوق: ارتفاع سعر الذهب نحو 2320 دولارًا مع انخفاض عائدات الولايات المتحدة
- انخفضت أسعار الذهب وسط انخفاض عوائد سندات الخزانة الأمريكية وقوة الدولار الأمريكي. تبلغ عائدات سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات 4.457%، بانخفاض ثلاث نقاط أساس عن مستوى الافتتاح. ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس أداء العملة الأمريكية مقابل ست عملات أخرى، بنسبة 0.52٪ ليصل إلى 105.42.
- يوم الجمعة الماضي، خالف تقرير التوظيف الأمريكي بغير القطاع الزراعي لشهر أبريل/نيسان التقديرات وتأخر عن أرقام شهر مارس/آذار. هذا جنبًا إلى جنب مع مؤشرات مديري المشتريات لمعهد إدارة التوريدات (ISM) في قطاعي التصنيع والخدمات الذين يدخلون المنطقة الانكماشية قد يقوض الدولار الأمريكي، وهو ما يمثل رياحًا خلفية للمعدن الذهبي.
- ويعد ارتفاع الذهب بأكثر من 12% حتى الآن في عام 2024 بفضل التوقعات بأن البنوك المركزية الكبرى ستبدأ في خفض أسعار الفائدة. تجدد المخاوف من إمكانية استئناف الصراع في الشرق الأوسط بين إسرائيل وحماس يمكن أن يؤدي إلى ارتفاع أسعار XAU/USD.
- وفقًا لرويترز، واصل بنك الشعب الصيني (PBoC) تجميع الذهب للشهر الثامن عشر على التوالي، مضيفًا 60.000 أونصة تروي إلى احتياطياته وسط ارتفاع الأسعار.
- بعد صدور البيانات، زادت احتمالات خفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي، حيث توقع المتداولون خفض أسعار الفائدة بمقدار 36 نقطة أساس في نهاية العام.
التحليل الفني: انخفاض سعر الذهب إلى ما دون مستوى 2,320 دولارًا
لا يزال الاتجاه الصعودي للذهب قائمًا على الرغم من تراجعه يوم الثلاثاء. وفقًا لمؤشر القوة النسبية (RSI)، فإن الزخم في صالح المشترين حيث يقع مؤشر القوة النسبية في المنطقة الصعودية. لذلك، يمكن للمشترين الاستفادة من “الشراء عند الانخفاض”.
إذا انخفض زوج XAU/USD إلى ما بعد علامة 2300 دولار، فقد يضغط ذلك على المضاربين على الارتفاع، حيث شوهد أدنى مستوى للدورة الأخيرة عند أدنى مستوى في 3 مايو عند 2233 دولارًا. وبمجرد مسحه، يمكن أن يفتح ذلك الباب لاختبار المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (SMA) عند 2249 دولارًا.
من ناحية أخرى، إذا قام المشترون برفع سعر المعدن الذهبي، فإن المقاومة التالية ستكون أعلى مستوى في 26 أبريل، وهو أعلى مستوى في الدورة الأخيرة عند 2,352 دولارًا. بمجرد تجاوزه، ستكون المحطة التالية هي عتبة 2400 دولار، يليها أعلى مستوى في 19 أبريل عند 2417 دولارًا وأعلى مستوى على الإطلاق عند 2431 دولارًا.
الأسئلة الشائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للتبادل. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن الثمين على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حاملي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب لتحسين القوة المتصورة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه هي أعلى عملية شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب بسرعة.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. ويرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف سعر الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن الثمين.
يمكن أن يتحرك السعر بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق إلى ارتفاع سعر الذهب بسرعة بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض أسعار الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يؤثر سلبًا على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تصرف الدولار الأمريكي (USD) حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء سعر الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب إلى الارتفاع.