- يتماسك زوج يورو/دولار EUR/USD حول مستوى 1.0770 مع استقرار الدولار الأمريكي في أعقاب البيانات الأمريكية.
- يرى البنك المركزي الأوروبي Stournaras أن البنك المركزي يخفض أسعار الفائدة ثلاث مرات هذا العام.
- إن بيانات سوق العمل الأمريكية الضعيفة ومؤشر مديري المشتريات (ISM) الخدمي الضعيف تلقي بظلالها على التوقعات الاقتصادية الأمريكية.
يسعى زوج يورو/دولار EUR/USD إلى اتخاذ اتجاه، حيث يتداول بشكل جانبي حول مستوى 1.0770 في الجلسة الأوروبية يوم الاثنين. يتماسك زوج العملات الرئيسي حيث يفتقر التقويم الاقتصادي لمنطقة اليورو إلى بيانات المستوى الأول هذا الأسبوع. من المتوقع على نطاق واسع أن يتحول البنك المركزي الأوروبي (ECB) إلى تطبيع السياسة في اجتماع يونيو. ولذلك، فإن التكهنات حول موقف البنك المركزي الأوروبي بشأن أسعار الفائدة للنصف الثاني من العام سوف تؤثر على حركة اليورو.
ينقسم صناع القرار في البنك المركزي الأوروبي حول تمديد دورة خفض أسعار الفائدة بعد اجتماع يونيو. يعتقد عدد قليل من صناع السياسة أن تمديد تخفيضات أسعار الفائدة اعتبارًا من اجتماع يوليو يمكن أن يؤدي إلى تجديد ضغوط الأسعار. وعلى مدار العام بأكمله، قال صانع السياسة في البنك المركزي الأوروبي ومحافظ بنك اليونان يانيس ستورناراس في مقابلة مع إحدى وسائل الإعلام اليونانية إنه يتوقع ثلاثة تخفيضات في أسعار الفائدة هذا العام. ويرى أن خفض سعر الفائدة في يوليو ممكن، وأضاف أن الانتعاش الاقتصادي في منطقة اليورو في الربع الأول من العام جعل ثلاثة تخفيضات أكثر احتمالا من أربعة. نما اقتصاد منطقة اليورو بنسبة 0.3% في الفترة من يناير إلى مارس، متجاوزًا التوقعات بمكاسب بنسبة 0.1%.
الملخص اليومي لمحركات السوق: يتماسك زوج يورو/دولار EUR/USD مع استقرار الدولار الأمريكي
- يظهر زوج يورو/دولار EUR/USD حركة جانبية حول مستوى 1.0770 حيث يظل الدولار الأمريكي ثابتًا على نطاق واسع في أعقاب بيانات سوق العمل في الولايات المتحدة وبيانات مؤشر مديري المشتريات للخدمات (PMI) الصادرة عن ISM لشهر أبريل يوم الجمعة. أظهر تقرير الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة (NFP) أن إضافات العمالة الجديدة كانت أقل بكثير من المتوقع وتراجع نمو الأجور على أساس شهري وسنوي.
- أثر تخفيف ظروف سوق العمل على مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي انخفض إلى أدنى مستوى له في أربعة أسابيع تقريبًا عند 104.60. ومع ذلك، تعافى مؤشر الدولار الأمريكي بسرعة حيث أظهر مؤشر مديري المشتريات للخدمات ISM أن الشركات تدفع أسعارًا أعلى مقابل المدخلات.
- ارتفعت أسعار الخدمات المدفوعة من ISM إلى 59.4 في أبريل من 53.4، مما يشير إلى توقعات تضخم عنيدة. وتتمثل المدخلات في قطاع الخدمات بشكل رئيسي في الرواتب المدفوعة للموظفين، مما يؤدي في كثير من الأحيان إلى ارتفاع الإنفاق الاستهلاكي ويؤدي في النهاية إلى ضغوط الأسعار. على الرغم من أن مؤشر مديري المشتريات للخدمات ISM، الذي يمثل قطاع الخدمات الذي يمثل ثلثي الاقتصاد، يقع تحت عتبة 50.0 إلى 49.4، وهي أدنى قراءة منذ ديسمبر 2022.
- أدى تخفيف ظروف سوق العمل وضعف مؤشر مديري المشتريات (ISM) الخدمي إلى إثارة المخاوف بشأن التوقعات الاقتصادية الأمريكية. وقد عززت هذه التوقعات بأن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض أسعار الفائدة في اجتماع سبتمبر. تُظهر أداة CME FedWatch أن المتداولين يرون احتمالًا بنسبة 70٪ أن تكون أسعار الفائدة أقل من المستويات الفعلية في سبتمبر.
- وخلافا لتوقعات السوق، قالت ميشيل بومان محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي يوم الجمعة إنها ستكون مستعدة لرفع أسعار الفائدة أكثر إذا توقف التقدم في خفض التضخم إلى 2٪ أو عكس ما ذكرته رويترز. ومع ذلك، فهي واثقة من أن التضخم سوف ينخفض حتى لو ظلت أسعار الفائدة كما هي.
التحليل الفني: يستقر زوج يورو/دولار EUR/USD فوق فترة المتوسط المتحرك الأسي البالغة 20 يومًا
يمدد زوج يورو/دولار EUR/USD فترة فوزه لجلسة التداول الرابعة يوم الاثنين ولكن يتم تداوله داخل نطاق تداول يوم الجمعة، ويظهر أداءً جانبيًا. إن جاذبية زوج العملات المشترك على المدى القريب متفائلة حيث يتم تداوله فوق المتوسط المتحرك الأسي لـ 20 يومًا (EMA)، والذي يتداول حول 1.0730.
بشكل عام، يُظهر زوج يورو/دولار EUR/USD انكماشًا حادًا في التقلب بسبب تشكيل المثلث المتماثل على الإطار الزمني اليومي. تم رسم الحد الصاعد لنموذج المثلث اعتبارًا من أدنى سعر ليوم 3 أكتوبر عند 1.0448، كما تم رسم الحد المنحدر للأسفل من أعلى سعر ليوم 28 ديسمبر حول 1.1140.
ينتقل مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 فترة إلى نطاق 40.00-60.00، مما يشير إلى التردد بين المشاركين في السوق.
الأسئلة الشائعة حول اليورو
اليورو هو العملة الرسمية لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. وهي ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. وفي عام 2022، شكلت 31% من جميع معاملات الصرف الأجنبي، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج العملات EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل خصمًا يقدر بـ 30% على جميع المعاملات، يليه EUR/JPY (4%)، وEUR/GBP (3%)، وEUR/AUD (2%).
البنك المركزي الأوروبي (ECB) في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة ويدير السياسة النقدية. إن التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي يتلخص في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض أسعار الفائدة. عادة ما تعود أسعار الفائدة المرتفعة نسبياً – أو توقع أسعار فائدة أعلى – بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي قرارات السياسة النقدية في اجتماعات تعقد ثماني مرات في السنة. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي، كريستين لاجارد.
تعد بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة المؤشر الموحد لأسعار المستهلك (HICP)، أحد المؤشرات الاقتصادية المهمة لليورو. وإذا ارتفع التضخم بما يتجاوز المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من هدف البنك المركزي الأوروبي بنسبة 2%، فإن هذا يضطر البنك المركزي الأوروبي إلى رفع أسعار الفائدة لإعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود أسعار الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين لحفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي، ومؤشرات مديري المشتريات التصنيعية والخدمات، والتوظيف، ومسوحات ثقة المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. إن الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. فهو لا يجذب المزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي على رفع أسعار الفائدة، الأمر الذي سيعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا وفرنسا وإيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من البيانات المهمة الأخرى لليورو هي الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة للغاية، فإن عملتها ستكتسب قيمة من الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. ولذلك، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للرصيد السلبي.