- انخفض سعر الذهب يوم الاثنين وسط توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي المتشددة ونبرة المخاطرة الإيجابية.
- يساعد الانخفاض المتواضع في الدولار الأمريكي على الحد من الاتجاه الهبوطي وسط التوترات الجيوسياسية المستمرة.
- يبدو التجار أيضًا مترددين قبل اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة والبيانات الكلية الأمريكية الرئيسية هذا الأسبوع.
يكافح سعر الذهب (XAU/USD) للاستفادة من مكاسبه المتواضعة التي سجلها خلال يومي التداول الماضيين ويتجه نحو الانخفاض في اليوم الأول من الأسبوع الجديد، على الرغم من أن الاتجاه الهبوطي لا يزال محدودًا. تم التأكيد مجددًا على توقعات السوق بأن مجلس الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي) سيؤخر خفض أسعار الفائدة من خلال إصدار مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكي (PCE) يوم الجمعة، والذي أشار إلى استمرار التضخم. إضافة إلى ذلك، تبين أن النغمة الإيجابية بشكل عام في أسواق الأسهم هي عوامل رئيسية تقوض الطلب على المعدن الثمين الذي يعتبر ملاذًا آمنًا.
في هذه الأثناء، يلتقي الدولار الأمريكي (USD) بإمدادات جديدة ويعكس مكاسب الانتعاش المتواضعة التي حققها يوم الجمعة من أدنى مستوى خلال أسبوعين وسط انتعاش حاد في الين الياباني (JPY)، مدعومًا بتدخل حكومي محتمل. علاوة على ذلك، فإن الحرب الطويلة الأمد بين روسيا وأوكرانيا تبقي المخاطر الجيوسياسية قائمة وتساهم في الحد من الجانب السلبي لسعر الذهب. قد يفضل المتداولون أيضًا الانتظار على الهامش قبل اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) الحاسم الذي يستمر يومين والذي يبدأ يوم الثلاثاء والبيانات الكلية الأمريكية الرئيسية المقرر صدورها في بداية شهر جديد، بما في ذلك تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP).
الملخص اليومي محركات السوق: لا يزال سعر الذهب منخفضًا وسط توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي المتشددة ونغمة المخاطرة الإيجابية
- أفاد مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي يوم الجمعة أن مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي ارتفع بنسبة 0.3٪ في مارس، بينما ارتفع المعدل السنوي إلى 2.7٪ من 2.5٪ في فبراير، متجاوزًا التقديرات لقراءة 2.6٪.
- وفي الوقت نفسه، ظل مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي، الذي يستثني أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة، ثابتًا عند 2.8% مقارنة بـ 2.6% المتوقعة، مما يؤكد مجددًا توقعات الاحتياطي الفيدرالي المتشددة ويمارس الضغط على سعر الذهب الذي لا يدر عائدًا.
- علاوة على ذلك، فإن محادثات السلام بين إسرائيل وحماس في القاهرة تغذي التفاؤل بشأن تهدئة التوترات في الشرق الأوسط، مما يعزز شهية المستثمرين للأصول ذات المخاطر العالية ويساهم في دفع التدفقات بعيدًا عن المعدن الثمين الذي يعتبر ملاذًا آمنًا.
- ومع ذلك، هاجمت أوكرانيا المزيد من مصافي النفط الروسية خلال عطلة نهاية الأسبوع، وطلبت أيضًا المزيد من المساعدات العسكرية من الولايات المتحدة بسبب تدهور الأوضاع على الخطوط الأمامية، مع إبقاء المخاطر الجيوسياسية قائمة وتقديم الدعم لزوج الذهب/الدولار XAU/USD.
- بصرف النظر عن هذا، فإن الدليل على أن التضخم في الولايات المتحدة لا يتراجع كما كان متوقعًا في البداية يجب أن يكون بمثابة رياح خلفية للمعدن، والذي يُنظر إليه على أنه تحوط ضد التضخم، قبل اجتماع السياسة النقدية الحاسم الذي يستمر يومين للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة والذي يبدأ يوم الثلاثاء.
- سيواجه المستثمرون هذا الأسبوع أيضًا إصدار بيانات أمريكية مهمة من المقرر صدورها في بداية شهر جديد، بما في ذلك بيانات الوظائف الشهرية التي تتم مراقبتها عن كثب – والمعروفة باسم تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) يوم الجمعة.
التحليل الفني: قد يضعف سعر الذهب أكثر بمجرد كسر الدعم المحوري البالغ 2320 دولارًا بشكل حاسم
من منظور فني، واجه ارتداد الأسبوع الماضي من مستويات أقل من علامة 2300 دولار رفضًا بالقرب من منطقة الالتقاء 2352-2353 دولارًا التي تشتمل على مستوى تصحيح فيبوناتشي 50٪ من التراجع الأخير من أعلى مستوياته على الإطلاق والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 ساعة (SMA). . ومع ذلك، أظهر الانخفاض اللاحق بعض المرونة دون المتوسط المتحرك البسيط لـ 100 ساعة وتوقف بالقرب من منطقة 2320 دولارًا (مستوى فيبوناتشي 23.6٪)، والتي يجب أن تكون الآن بمثابة نقطة محورية رئيسية. قد يؤدي الاختراق المستمر أدناه إلى جعل سعر الذهب عرضة لإعادة اختبار أدنى مستوى له في الأسبوع الماضي، حول منطقة 2292-2291 دولارًا، قبل أن ينخفض إلى مستوى الدعم التالي ذي الصلة بالقرب من منطقة 2268-2265 دولارًا.
على الجانب الآخر، يحتاج المضاربون على الارتفاع إلى الانتظار حتى يتجاوز حاجز الالتقاء 2352-2353 دولارًا قبل وضع رهانات جديدة. قد يؤدي سعر الذهب بعد ذلك إلى تسريع الحركة الإيجابية نحو العقبة التالية ذات الصلة بالقرب من منطقة 2371-2372 دولارًا في طريقه إلى الرقم الكامل 2400 دولار. يمكن أن يمتد الزخم نحو أعلى مستوياته على الإطلاق، حول منطقة 2431-2432 دولارًا التي تم لمسها في وقت سابق من هذا الشهر.
