سعر الذهب في موقف دفاعي، وسط ضعف الدولار الأمريكي

• يتراجع الذهب بشكل متواضع بعد فشله في الحفاظ على المكاسب على الرغم من انخفاض عوائد سندات الخزانة الأمريكية وضعف الدولار الأمريكي.
• يواجه زوج XAU/USD صعوبة في الاستفادة بعد صدور مؤشرات مديري المشتريات العالمية الأضعف من المتوقع من S&P، مما يزيد التكهنات حول التخفيضات المحتملة في أسعار الفائدة الفيدرالية.
• تهدأ التوترات الجيوسياسية إلى حد ما، مما يؤثر على دور الذهب كأصل ملاذ آمن في أوقات الاضطرابات.

سجل سعر الذهب خسائر متواضعة في وقت متأخر من يوم الثلاثاء في جلسة أمريكا الشمالية بعد أن وصل إلى أعلى مستوى عند 2334 دولارًا، مدعومًا بتقرير مؤشر مديري المشتريات العالمي (PMI) الأضعف من المتوقع. ولم يتمكن المشترون من الاستفادة من ضعف العملة الأمريكية، في حين انخفضت عوائد سندات الخزانة الأمريكية من النهاية القصيرة إلى بطن منحنى العائد.

يتم تداول زوج XAU/USD عند 2,323 دولارًا، بانخفاض 0.11%. ظل عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات ثابتًا عند 4.402%، في حين انخفض العائد الحقيقي للولايات المتحدة، والذي يرتبط عكسيًا بأسعار الذهب، بنسبة 0.41% إلى 2.192%، وهو ما يعد بمثابة رياح داعمة للمعدن الذهبي.

هدأت المخاطر الجيوسياسية، على الرغم من بقائها في أذهان المتداولين، بعد الهجوم الإيراني على إسرائيل ورد الأخيرة. أعادت البيانات الصادرة عن S&P Global إحياء آمال خفض أسعار الفائدة بين المستثمرين بعد الخطاب المتشدد الأسبوع الماضي الذي نفذه مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي بقيادة رئيس مجلس الإدارة جيروم باول. وقد ردد أوستان جولسبي، أحد أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة الأكثر تشاؤمًا، تعليقاته، مضيفًا أن التقدم بشأن التضخم “توقف”.

الملخص اليومي لمحركات السوق: لا يزال الذهب ثابتًا، على الرغم من ميله إلى الاتجاه الهبوطي بعد انخفاض يوم الاثنين

• وكشفت وكالة ستاندرد آند بورز جلوبال أن النشاط التجاري الأمريكي في قطاع التصنيع انكمش. هذا الشهر، انخفض مؤشر مديري المشتريات التصنيعي من 51.9 إلى 49.9. من ناحية أخرى، تباطأ مؤشر الخدمات والمركب من 51.7 و52.1 إلى 50.9 في كلا القراءتين.
• أظهرت بيانات أخرى أن مبيعات المنازل الجديدة قفزت إلى أعلى مستوى لها خلال ستة أشهر، وفقًا لوزارة التجارة الأمريكية، في حين ظلت تصاريح البناء في المنطقة الانكماشية على الرغم من تعديلها صعودًا من -4.3% إلى -3.7%.
• انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء الدولار مقابل سلة من ست عملات أخرى، بنسبة 0.44٪ ليصل إلى 105.68.
• ستشهد الأجندة الاقتصادية في الولايات المتحدة هذا الأسبوع إصدار الناتج المحلي الإجمالي للربع الأول من عام 2024. ويقدر المحللون أن الناتج المحلي الإجمالي نما بنسبة 2.5٪، بانخفاض عن 3.4٪ في الربع الرابع من عام 2023.
• أيضًا، سيكشف مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي عن مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي، وهو مؤشر أسعار الإنفاق الاستهلاكي الشخصي لشهر مارس. قد تدفع القراءة الأضعف من المتوقع متداولي الذهب إلى شراء المعدن الأصفر والسعي إلى تحديث أعلى مستوياته على الإطلاق. وبخلاف ذلك، فإن ارتفاع الأسعار يمكن أن يدعم عوائد سندات الخزانة الأمريكية والدولار، وهو ما يمثل رياحًا معاكسة للمعدن الذي لا يدر عائدًا.
• من المتوقع أن يرتفع معدل نفقات الاستهلاك الشخصي، في حين من المتوقع أن ينخفض ​​معدل نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي من 2.8% إلى 2.6% على أساس سنوي.
• تشير البيانات الصادرة عن مجلس شيكاغو للتجارة (CBOT) إلى أن المتداولين يتوقعون أن ينهي سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية عام 2024 عند 4.955%، بانخفاض عن 4.99% يوم الاثنين.

التحليل الفني: سعر الذهب معرض لخطر الانخفاض إلى ما دون مستوى 2300 دولار

بعد الغوص يوم الاثنين وتشكيل نمط الرسم البياني “الهبوطي الشامل”، وصل سعر الذهب إلى أدنى مستوى له خلال أسبوعين عند 2,291 دولارًا. ومع ذلك، فإن مشترو زوج XAU/USD يدفعون الأسعار إلى ما فوق مستوى 2300 دولار، لكنهم لم يخرجوا من الأزمة بعد. ولكي يظلوا في السلطة، يجب عليهم رفع الذهب فوق المستوى النفسي عند 2,350 دولارًا، وهو ما قد يمهد الطريق لتحدي مستوى 2,400 دولار.

إذا تجاوزوا هذا المستوى، فإن الارتفاع التالي سيكون أعلى مستوى يوم الجمعة الماضي عند 2417 دولارًا، يليه أعلى مستوى على الإطلاق عند 2431 دولارًا.

من ناحية أخرى، إذا حقق بائعو XAU/USD إغلاقًا يوميًا دون أدنى مستوى يومي في 15 أبريل عند 2324 دولارًا، فإن ذلك من شأنه أن يمهد الطريق لاختبار 2300 دولار. سيؤدي اختراق هذا الأخير إلى كشف أعلى مستوى في 21 مارس عند 2222 دولارًا.