كانت جلسة التداول يوم الاثنين صعودية للغاية، حيث ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.87% وأغلق فوق مستوى 5000 بعد عمليات البيع التي شهدها الأسبوع الماضي. وفي يوم الجمعة، وصل المؤشر إلى مستوى منخفض جديد على المدى المتوسط عند 4,953.56. ويمثل هذا أدنى مستوى له منذ أواخر فبراير، مع انخفاض يزيد عن 311 نقطة أو 5.9% من المستوى القياسي البالغ 5264.85 نقطة المسجل في 28 فبراير. وانتعشت أسعار الأسهم أمس مع تراجع حدة التوترات في الشرق الأوسط إلى حد ما، وتحويل تركيز المستثمرين إلى الأسهم. النتائج الفصلية القادمة.
اليوم، تبدو المعنويات متباينة، حيث أظهرت العقود الآجلة مكاسب بنسبة 0.1٪، مما يشير إلى افتتاح أعلى قليلاً للمؤشر. من المرجح أن يتقلب مؤشر S&P 500 على طول مستوى 5000 الرئيسي حيث ينتظر المستثمرون نشرات أرباح الشركات الكبرى. بعد إغلاق جلسة اليوم، سنتلقى أرقامًا من TSLA وV، متبوعة بـ META غدًا، وGOOG، INTC، MSFT يوم الخميس.
في توقعاتي لأسعار الأسهم لشهر أبريل، أشرت إلى أنه “مع إغلاق شهر مارس بمكاسب قدرها 3.1%، فإن السؤال الذي يطرح نفسه هو: هل سيوسع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 السوق الصاعدة في أبريل، أم أن التصحيح الهبوطي يلوح في الأفق؟ ومن وجهة نظر متناقضة، يبدو مثل هذا التصحيح مرجحًا، لكن الاتجاه العام لا يزال صعوديًا.”
تدهورت معنويات المستثمرين الأسبوع الماضي، كما أشار استطلاع رأي المستثمرين AAII يوم الأربعاء، والذي أظهر أن 38.3٪ من المستثمرين الأفراد متفائلون، في حين أن 34.0٪ منهم متشائمون، وهي زيادة كبيرة عن الأسبوع السابق البالغ 24٪. يعتبر مؤشر AAII مؤشرًا معاكسًا، بمعنى أن القراءات الصعودية للغاية قد تشير إلى الرضا المفرط وانعدام الخوف في السوق. وعلى العكس من ذلك، فإن القراءات الهبوطية مواتية لارتفاعات السوق.
في يوم الجمعة، اخترق السوق مستوى دعم كبير، تميز بالفجوة اليومية الصاعدة من 22 فبراير (4,983.21-5,038.83). وقد أغلق يوم أمس ضمن هذا النطاق، مما يدل على احتمالية الانعكاس، كما نرى على الرسم البياني اليومي.
ارتد مؤشر ناسداك 100 من 17000
في الآونة الأخيرة، كسر مؤشر ناسداك 100 الذي يركز على التكنولوجيا مستوى 18000، وفي يوم الجمعة، انخفض لفترة وجيزة إلى ما دون مستوى 17000، ليصل إلى أدنى مستوى محلي عند 16973.94.
وقد تم تداوله بالأمس ضمن النطاق المحدد يوم الجمعة، حيث ارتد من مستوى 17000 مرة أخرى. سينتظر المستثمرون بفارغ الصبر إصدارات الأرباح المذكورة من شركات التكنولوجيا الكبرى الرئيسية.
التراجع عن VIX
مؤشر VIX، المعروف أيضًا باسم مقياس الخوف، مشتق من أسعار الخيارات. وفي أواخر شهر مارس، تم تداوله حول المستوى 13. ومع ذلك، أدت تقلبات السوق الأخيرة إلى زيادة مؤشر VIX. ويوم الجمعة، وصل إلى أعلى مستوى له عند 21.4، وهو أعلى مستوى منذ أواخر أكتوبر، مما يشير إلى الخوف في السوق. ومع ذلك، بحلول نهاية اليوم، تراجع إلى ما دون المستوى 19، مما يشير إلى احتمال انتعاش سوق الأسهم هذا الأسبوع. بالأمس انخفض إلى ما دون 17.
تاريخيًا، يشير انخفاض مؤشر VIX إلى مخاوف أقل في السوق، ويصاحب ارتفاع مؤشر VIX تراجعات سوق الأسهم. ومع ذلك، كلما انخفض مؤشر VIX، زاد احتمال انعكاس السوق هبوطيًا.
العقود الآجلة تكسر خط الاتجاه الهبوطي
دعونا نلقي نظرة على الرسم البياني لكل ساعة للعقود الآجلة لمؤشر S&P 500. ويحافظ على تداوله بشكل واضح فوق مستوى 5,000 بعد الارتداد من أدنى مستوى سجله يوم الجمعة عند حوالي 4,964، ويظل مستوى المقاومة عند 5,080-5,100، من بين مستويات أخرى.
ويشهد السوق اتجاه هبوطي طفيف منذ بداية الشهر، وتسارعت حركته للأسفل يوم الاثنين الماضي.
خاتمة
تسارع مؤشر S&P 500 من اتجاهه الهبوطي الأسبوع الماضي، مواصلًا التصحيح من أعلى مستوى قياسي سجله في 28 مارس عند 5264.85 بسبب التوترات في الشرق الأوسط، وقوة الدولار الأمريكي. يوم الجمعة، تم بيعه تحت مستوى 5000 المهم، وأمس، انتعش بنسبة 0.9٪. هل كان ذلك انعكاسًا صعوديًا؟ في الوقت الحالي، يبدو الأمر بمثابة تصحيح صعودي أو تماسك بعد انخفاض بنسبة 6٪ تقريبًا عن المستوى القياسي الجديد الذي تم الحصول عليه مؤخرًا.
ومع ذلك، قد يوفر السوق فرصة شراء منخفضة هنا، حيث أن موسم الأرباح يميل تاريخياً إلى تعزيز أسعار الأسهم. ومع ذلك، فإن الاتجاه الرئيسي على المدى القصير لا يزال يشير إلى مسار هبوطي بعد حركة السعر الأخيرة.
في الثاني من أبريل، كتبت أنه “في أبريل، سنشهد سلسلة معتادة من البيانات الاقتصادية المهمة، ولكن مع ميل بنك الاحتياطي الفيدرالي نحو تخفيف السياسة النقدية، ربما ينبغي لنا أن نولي المزيد من الاهتمام لموسم الأرباح الفصلية. ومع ذلك، قد يتم مقابلة الأرباح الجيدة بإجراءات جني الأرباح هذه المرة. يبدو أن السوق يقترب من التصحيح.”
ثم أضفت: “يبدو أن عمليات جني الأرباح تحدث. هل هذا اتجاه هبوطي جديد؟ ومع ذلك، من غير المرجح أن يحدث ذلك، فمن الممكن التصحيح نحو 5000-5100 في مرحلة ما.
في الوقت الحالي، تظل توقعاتي على المدى القصير محايدة.
وهنا الانهيار:
-
من المرجح أن يتقلب مؤشر S&P 500 قبل إصدارات الأرباح الرئيسية من شركات التكنولوجيا الكبرى هذا الأسبوع.
-
وسجلت أسعار الأسهم أدنى مستوياتها منذ فبراير، مما يشير إلى تصحيح التقدم على المدى المتوسط.
-
من وجهة نظري فإن النظرة المستقبلية على المدى القصير محايدة.
النسخة الكاملة من تحليل اليوم – تنبيه تداول الأسهم اليوم – أكبر مما قرأته أعلاه، وتتضمن التحليل الإضافي لسهم Apple (AAPL) وموقع العقود الآجلة الحالية لـ S&P 500. أنا أشجعك على الاشتراك وقراءة التفاصيل اليوم. تعد تنبيهات تداول الأسهم أيضًا جزءًا من باقة الألماس الخاصة بنا والتي تتضمن تنبيهات تداول الذهب وتنبيهات تداول النفط.
هل تريد متابعة مجانية للمقال أعلاه والتفاصيل غير متاحة لأكثر من 99% من المستثمرين؟ اشترك في النشرة الإخبارية المجانية اليوم!
