يبدو أن أسواق الأسهم الأمريكية قد قررت الاتجاه منذ الأسبوع الماضي ويبدو أنها تتحرك نحو الأعلى. وفي تقرير اليوم، نود أن نتناول ما يبدو أنه يقودهم بشكل أساسي، ومن ثم تضييق نطاق تركيزنا على التطورات الأخيرة في إنتل وأمازون. ونختتم تقريرنا بتحليل فني للرسم البياني اليومي لمؤشر ناسداك.
قرار سعر الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي
ظل بنك الاحتياطي الفيدرالي خلال اجتماع السياسة النقدية الأسبوع الماضي معلقًا كما كان متوقعًا على نطاق واسع من قبل المشاركين في السوق. وأبرز البنك في بيانه المصاحب وتيرة التوسع القوية في النشاط الاقتصادي، بالإضافة إلى سوق العمل القوي، لكن تقدم تراجع التضخم نحو الهدف المحدد كان أبطأ من المتوقع. ومن ثم، على الرغم من التصريحات المتشددة نسبيًا، يبدو أن المشاركين في السوق قد فسروا بيان بنك الاحتياطي الفيدرالي المصاحب والمؤتمر الصحفي لرئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي باول على ضوء إيجابي، حيث ربما توقعوا لهجة أكثر تشددًا. لذلك، خلال المؤتمر الصحفي لرئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي باول، يبدو أن مؤشرات S&P500 وNASDAQ 100 وDow Jones 30 جميعها قد تحركت نحو الأعلى. وبالتالي، وعلى الرغم من اللهجة المتشددة نسبياً، يبدو أن الأسواق اكتسبت المزيد من الجرأة بسبب الافتقار إلى الاقتناع الواضح من جانب صناع السياسات في بنك الاحتياطي الفيدرالي بتبني “هجوم مباشر كامل” ضد التضخم.
بيانات التوظيف في الولايات المتحدة
جاءت بيانات التوظيف الأمريكية لشهر أبريل والتي صدرت يوم الجمعة الماضي أقل من المتوقع من حيث رقم الوظائف غير الزراعية الذي جاء عند 175 ألفًا، بينما ارتفع معدل البطالة إلى 3.9%، مما يدل على تباطؤ سوق العمل. ومن ثم، ومع الآثار المترتبة على تخفيف سوق العمل في الولايات المتحدة، فإن الضغط على صناع السياسة في بنك الاحتياطي الفيدرالي للحفاظ على موقفهم المتشدد قد يخفف، وهو ما قد يعني بدوره أن السياسة النقدية التقييدية في الولايات المتحدة قد تبدأ في التراجع ببطء، مما أثر على الدولار وعلى الدولار. على العكس من ذلك قدم الدعم للأسهم الأمريكية.
وزارة التجارة الأمريكية تلغي تراخيص الشركات الأمريكية للبيع لشركة هواوي
وفقًا لرويترز، ألغت الحكومة الأمريكية التراخيص التي سمحت للشركات بما في ذلك Intel (#INTC) بشحن الرقائق المستخدمة لأجهزة الكمبيوتر المحمولة وأجهزة الهواتف الذكية لشركة Huawei Technologies الصينية لصناعة معدات الاتصالات. وفقًا للتقرير نفسه، تم إخطار الشركات المتضررة يوم الثلاثاء بأن وزارة التجارة الأمريكية ألغت تراخيصها، وعلى الرغم من أن الوزارة لم تذكر الشركات التي تم إلغاء تراخيصها، إلا أن هذه الخطوة تأتي بعد الإعلان عن أول كمبيوتر محمول من هواوي يدعم الذكاء الاصطناعي. تم تشغيله بواسطة معالج Intel Core Ultra 9 الجديد. وبالتالي، مع نقل التقرير عن مصادر تدعي أن Intel (#INTC) كانت واحدة من الشركات المتضررة، فمن المحتمل أن تقلل مبيعاتها إلى الصين، مما قد يؤدي بدوره إلى انخفاض الإيرادات المستقبلية وبالتالي قد يؤثر على سعر سهم الشركة.
أبرمت أمازون (#AMZN) صفقة لخدمات AWS في أوروبا
وفقًا لرويترز، تمكنت أمازون (#AMZN) من التوصل إلى اتفاق مع شركة Telefonica Germany التي ستنقل مليونًا من عملاء 5G إلى سحابة Amazon Web Services (AWS) في وقت لاحق من هذا الشهر. ومن المحتمل أن تؤدي هذه الخطوة إلى زيادة إيرادات أمازون حيث يعتبر قطاع الاتصالات بقيمة مليارات الدولارات من الإيرادات المحتملة. ولذلك، فإن تداعيات زيادة الإيرادات المستقبلية لشركة أمازون (#AMZN) من خلال هذه الصفقة، يمكن أن توفر الدعم لسعر سهم الشركة.
التحليل الفني
الرسم البياني اليومي النقدي لـ 100 دولار أمريكي
يدعم: 17800 (S1)، 17000 (S2)، 16300 (S3).
مقاومة: 18500 (R1)، 19100 (R2)، 19700 (R3).
تمكن مؤشر ناسداك منذ تقريرنا الأخير من كسر مستوى المقاومة السابق عند 17800 والذي تحول الآن إلى خط الدعم (S1). نحن نميل إلى الحفاظ على التحيز الصعودي للمؤشر ودعم حالتنا هو خط الاتجاه الصعودي الذي بدأ في 19 أبريل. بالإضافة إلى ذلك، فإن تشكيل نموذج نجمة الصباح في الأول من مايو يعد أيضًا بمثابة إشارة صعودية مشروعة لاتجاه المؤشر. ولكي تستمر توقعاتنا الصعودية، نود أن نرى اختراقًا واضحًا فوق حاجز المقاومة 18500 (حاجز المقاومة الأول) مع كون الهدف المحتمل التالي للمضاربين على الارتفاع هو مستوى المقاومة 19100 (حاجز المقاومة الثاني). وعلى الجانب الآخر بالنسبة للتحيز الجانبي، نود أن نرى المؤشر يظل محصوراً بين خط الدعم 17800 (S1) ومستوى المقاومة 18500 (R1). أخيرًا، بالنسبة للتوقعات الهبوطية، فإننا نحتاج إلى اختراق واضح تحت مستوى الدعم 17800 (S1)، مع كون الهدف المحتمل التالي للمضاربين على الانخفاض هو قاعدة الدعم 17000 (S2).