- ارتفع البيزو المكسيكي، مع انخفاض الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي إلى ما دون 17.00، مما يعكس انخفاضًا بنسبة 0.11٪ بعد تقارير العمل الأمريكية المخيبة للآمال.
- يُظهِر إجمالي الاستثمار الثابت في المكسيك نتائج مختلطة؛ يستمر الإنفاق الاستهلاكي الخاص في النمو، مما يشير إلى القوة الاقتصادية.
- ويتوقع أحدث استطلاع أجراه بنك المكسيك أن يصل التضخم إلى 4.2% بحلول عام 2024، مع توقع نمو الاقتصاد المكسيكي بنسبة 2.25%.
تمسك البيزو المكسيكي بمكاسبه السابقة مقابل الدولار الأمريكي يوم الجمعة بعد تأرجحه في أعقاب تقرير التوظيف الذي جاء أضعف من المتوقع في الولايات المتحدة، مما أدى إلى إشعال التكهنات بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يخفض أسعار الفائدة مع ضعف سوق العمل. علاوة على ذلك، يظهر النشاط التجاري الأمريكي في قطاع الخدمات علامات الانكماش، مما عزز العملة المكسيكية. يتم تداول زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي عند 16.96، منخفضًا بنسبة 0.11%.
كشف الجدول الاقتصادي للمكسيك أن إجمالي الاستثمار الثابت تأخر في بيانات الاثني عشر شهرًا حتى فبراير ولكنه ارتفع في الأرقام الشهرية. وكشفت بيانات أخرى أن الإنفاق الاستهلاكي الخاص لشهر فبراير نما بالأرقام الشهرية والسنوية، وهو مؤشر على قوة الاقتصاد.
وفي الوقت نفسه، أظهر استطلاع بنك المكسيك (بانكسيكو) في أبريل أن الاقتصاديين في القطاع الخاص يقدرون أن التضخم سينتهي عند 4.2% في عام 2024، والأسعار الأساسية عند 4.1%، وأن ينمو الاقتصاد بنسبة 2.25%. وفيما يتعلق بزوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي، قام المحللون بتعديل توقعاتهم نزولاً من 18.10 إلى 17.
وعلى الجانب الآخر من الحدود، كشف مكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS) أن تقرير التوظيف بغير القطاع الزراعي في أبريل قد فاقت التقديرات وتأخر عن القراءة الأخيرة، مما يؤكد أن سوق العمل يتباطأ.
وأظهرت بيانات أخرى كشف عنها معهد إدارة التوريدات (ISM) أن النشاط التجاري تقلص للمرة الأولى منذ ديسمبر 2022
الملخص اليومي لمحركات السوق: تراجع البيزو المكسيكي بعد البيانات الأمريكية الضعيفة
- ارتفع إجمالي الاستثمار الثابت في المكسيك في فبراير بنسبة 0.2% مقارنة بالشهر السابق، متجاوزًا التقديرات البالغة 0% وزيادة يناير بنسبة 0.1%. وعلى أساس سنوي، خالف الاستثمار التوقعات البالغة 2.1%، وانخفض إلى 1.6% من 2.5%.
- ارتفع الإنفاق الاستهلاكي الخاص في المكسيك بنسبة 0.6% على أساس شهري بالقيمة الحقيقية. وعلى أساس سنوي، نما الإنفاق بنسبة 3.9% على أساس غير معدل موسمياً.
- وفي الأسبوع الماضي، قالت حاكمة بنك بانكسيكو، فيكتوريا رودريجيز سيجا، إن البنك المركزي سيعتمد على البيانات. ومع ذلك، فإن بيانات الناتج المحلي الإجمالي الضعيفة يمكن أن تؤدي إلى “اجتماع مباشر” في 9 مايو.
- جاءت بيانات التوظيف بغير القطاع الزراعي في الولايات المتحدة عند 175 ألفًا، أي أقل من المتوقع عند 243 ألفًا ومتخلفة عن الرقم المنقح لشهر مارس البالغ 315 ألفًا. وأظهرت بيانات أخرى أن معدل البطالة ارتفع من 3.8% إلى 3.9%، في حين تجاوز متوسط الأجر في الساعة (AHE) التقديرات البالغة 0.3% إلى 0.2%.
- انخفض مؤشر مديري المشتريات للخدمات ISM لشهر أبريل إلى ما دون عتبة التوسع/الانكماش البالغة 50.0 وجاء عند 49.4، أي أقل من التوقعات وقراءة مارس. وبالتعمق في التقرير، تباطأ المكون الفرعي للتوظيف، في حين ارتفعت الأسعار المدفوعة. قد يمنع هذا بنك الاحتياطي الفيدرالي من خفض أسعار الفائدة حيث يبدو أن التضخم يتسارع.
- قرر بنك الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء إبقاء سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية دون تغيير عند 5.25٪ -5.50٪. واعترفوا بأن المخاطر التي تهدد تحقيق التفويض المزدوج لبنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن تشغيل العمالة والتضخم “اتجهت نحو توازن أفضل خلال العام الماضي”. وعلى الرغم من أنهم قالوا إن هناك تقدمًا فيما يتعلق بالتضخم، إلا أن البيانات الأخيرة تظهر أنه توقف.
- وقال صناع السياسة في بنك الاحتياطي الفيدرالي إنهم سيخفضون معدل تقليص ميزانيته العمومية ابتداءً من يونيو. وسيتم ذلك عن طريق خفض الحد الأقصى من 60 مليار دولار إلى 25 مليار دولار لمبلغ استحقاقات الخزانة التي لا يعاد استثمارها كل شهر.
- تشير البيانات الصادرة عن مجلس شيكاغو للتجارة (CBOT) إلى أن المتداولين يتوقعون أن ينهي سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية عام 2024 عند 5.045٪، دون تغيير مقارنة بيوم الخميس.
التحليل الفني: تراجع البيزو المكسيكي مع ارتفاع الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي فوق مستوى 17.00
يستعيد زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي بعض قوته، مما يؤكد ضعف البيزو المكسيكي اليوم، بعد صدور بيانات الاقتصاد الكلي في الولايات المتحدة. في طريقه للأعلى، تجاوز الزوج الغريب مستويات المقاومة الرئيسية التي تحولت إلى الدعم حيث ارتفع الزوج فوق الرقم النفسي 17.00.
إذا مدد المشترون الارتفاع إلى ما بعد المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم عند 17.17، فقد يمهد ذلك الطريق لاختبار أعلى مستوى أسبوعي عند 17.24. وستكون مستويات المقاومة الرئيسية التالية هي أعلى مستويات التأرجح المسجلة في 23 يناير عند 17.38 وأعلى مستوى منذ بداية العام عند 17.92.
على العكس من ذلك، إذا انخفض الزوج دون مستوى 17.00، فسيكون الدعم الأول هو المتوسط المتحرك البسيط لـ 100 يوم عند 16.94، يليه المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يومًا عند 16.81. التالي سيكون أدنى مستوى لعام 2023 عند 16.62.
الأسئلة الشائعة عن البيزو المكسيكي
البيزو المكسيكي (MXN) هو العملة الأكثر تداولًا بين نظيراتها في أمريكا اللاتينية. وتتحدد قيمته على نطاق واسع من خلال أداء الاقتصاد المكسيكي، وسياسة البنك المركزي في البلاد، وحجم الاستثمار الأجنبي في البلاد وحتى مستويات التحويلات المالية التي يرسلها المكسيكيون الذين يعيشون في الخارج، وخاصة في الولايات المتحدة. يمكن للاتجاهات الجيوسياسية أيضًا أن تحرك البيزو المكسيكي: على سبيل المثال، يُنظر إلى عملية النقل إلى الخارج – أو القرار الذي اتخذته بعض الشركات بنقل القدرة التصنيعية وسلاسل التوريد بالقرب من بلدانها الأصلية – على أنها حافز للعملة المكسيكية حيث تعتبر البلاد مركز التصنيع الرئيسي في القارة الأمريكية. المحفز الآخر للبيزو المكسيكي هو أسعار النفط حيث أن المكسيك مصدر رئيسي لهذه السلعة.
إن الهدف الرئيسي للبنك المركزي المكسيكي، المعروف أيضاً باسم بانكسيكو، يتلخص في الإبقاء على التضخم عند مستويات منخفضة ومستقرة (عند أو قريباً من هدفه بنسبة 3%، وهي النقطة الوسطى في نطاق التسامح الذي يتراوح بين 2% و4%). وتحقيقا لهذه الغاية، يحدد البنك مستوى مناسبا لأسعار الفائدة. فعندما يكون التضخم مرتفعا للغاية، سيحاول بنك بانكسيكو ترويضه عن طريق رفع أسعار الفائدة، مما يجعل اقتراض الأموال أكثر تكلفة بالنسبة للأسر والشركات، وبالتالي تهدئة الطلب والاقتصاد ككل. تعتبر أسعار الفائدة المرتفعة إيجابية بشكل عام بالنسبة للبيزو المكسيكي (MXN) لأنها تؤدي إلى عوائد أعلى، مما يجعل البلاد مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين. على العكس من ذلك، تميل أسعار الفائدة المنخفضة إلى إضعاف البيزو المكسيكي.
تعد إصدارات بيانات الاقتصاد الكلي أساسية لتقييم حالة الاقتصاد ويمكن أن يكون لها تأثير على تقييم البيزو المكسيكي (MXN). إن الاقتصاد المكسيكي القوي، القائم على النمو الاقتصادي المرتفع، وانخفاض البطالة، والثقة العالية، أمر جيد بالنسبة للبيزو المكسيكي. فهو لا يجذب المزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع بنك المكسيك (بانكسيكو) على زيادة أسعار الفائدة، خاصة إذا ترافقت هذه القوة مع ارتفاع التضخم. ومع ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن تنخفض قيمة البيزو المكسيكي.
وباعتباره عملة من عملات الأسواق الناشئة، يميل البيزو المكسيكي إلى بذل قصارى جهده خلال فترات المخاطرة، أو عندما يرى المستثمرون أن مخاطر السوق الأوسع منخفضة، وبالتالي يكونون حريصين على التعامل مع الاستثمارات التي تحمل مخاطر أعلى. على العكس من ذلك، تميل البيزو المكسيكي إلى الضعف في أوقات اضطرابات السوق أو عدم اليقين الاقتصادي حيث يميل المستثمرون إلى بيع الأصول عالية المخاطر والفرار إلى الملاذات الآمنة الأكثر استقرارًا.