- يتداول الدولار الأمريكي باللون الأحمر يوم الاثنين قبل جرس الافتتاح الأمريكي.
- يتخلى الدولار الأمريكي عن مكاسبه السابقة مقابل اليوان الصيني والين الياباني يوم الاثنين.
- يتداول مؤشر الدولار الأمريكي بالقرب من مستوى 105.00 وقد يمتد خسائره لإعادة اختبار أدنى مستوى سجله يوم الجمعة.
يشهد الدولار الأمريكي (USD) عودة المتداولين إلى التداولات والرهانات على أن بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي سوف يخفض سعره قريبًا مقابل الموقف الذي اتخذه الأسبوع الماضي. جاءت تقارير الوظائف الأمريكية أقل من التقديرات، على الرغم من أن البيانات لم تكن سيئة أيضًا، حيث أشار التغير في تقرير التوظيف بغير القطاع الزراعي ومعدل البطالة إلى أن ظروف سوق العمل لا تزال جيدة. سيكون الأسبوع المقبل خفيفًا من حيث إصدارات البيانات الاقتصادية، لكن المتحدثين باسم بنك الاحتياطي الفيدرالي سيعودون إلى المسرح ومن المحتمل أن تؤدي توقعاتهم لأسعار الفائدة إلى تحريك مؤشر الدولار الأمريكي.
وفي يوم الاثنين، سينشر بنك الاحتياطي الفيدرالي مسح كبار مسؤولي القروض (SLOOS)، حيث ينظر البنك المركزي في 80 بنكًا محليًا كبيرًا و24 فرعًا من البنوك الدولية لقياس ظروف الائتمان والإقراض الحالية. يمكن أن يؤثر التقرير على القرارات المتعلقة بتحديد أسعار الفائدة وأسعار الخصم. قبل إصدار SLOOS، سيتحدث رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، جون ويليامز، في جلسة أسئلة وأجوبة في كاليفورنيا، كما سيتحدث بنك الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند توماس باركين على المسرح.
الملخص اليومي لمحركات السوق: إعادة النظر في أدنى مستوى ليوم الجمعة
- انخفض كل من الين الياباني واليوان الصيني بنسبة 0.50% تقريبًا خلال اليوم مقابل الدولار الأمريكي، على الرغم من أن المعنويات تتغير قبل جرس الافتتاح الأمريكي وتلاشي الدولار.
- خلال عطلة نهاية الأسبوع، قال رئيس الوزراء الإسرائيلي بنيامين نتنياهو إن إسرائيل منفتحة على وقف إطلاق النار لتبادل الرهائن، على الرغم من أنه دفع ضد طلب حماس لجعله وقفًا دائمًا لإطلاق النار، حسبما ذكرت بلومبرج. وفي الوقت نفسه، خرج العديد من زعماء العالم لإدانة الهجمات الإسرائيلية الأخيرة على رفح، حيث فر إليها العديد من المدنيين، بعيدًا عن المدن الأخرى التي تعرضت للهجوم في المنطقة.
- تتجه وزارة الخزانة الأمريكية إلى الأسواق مرة أخرى، لطرح سندات لأجل 3 أشهر و6 أشهر في مزاد قرب الساعة 15:30 بتوقيت جرينتش.
- في حوالي الساعة 17:00 بتوقيت جرينتش، سيتحدث رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز في جلسة أسئلة وأجوبة في كاليفورنيا. وفي الوقت نفسه، سيلقي رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند، توماس باركين، خطابًا أيضًا.
- سيصدر بنك الاحتياطي الفيدرالي نتائجه الأخيرة من مسح كبار مسؤولي القروض (SLOOS) في حوالي الساعة 18:00 بتوقيت جرينتش.
- الأسهم الآسيوية في المنطقة الخضراء، مع ارتفاع مؤشر Shanghai-Shenzhen CSI 300 بما يزيد عن 1.5%. تستحوذ المؤشرات الأوروبية والعقود الآجلة للأسهم الأمريكية على الروح الإيجابية مع ارتفاع طفيف بنسبة 0.50% في المتوسط.
- تشير أداة CME Fedwatch إلى احتمال بنسبة 91.8% بأن شهر يونيو لن يشهد أي تغيير في سعر الفائدة الفيدرالي. كما أن احتمالات خفض أسعار الفائدة في شهر يوليو غير واردة أيضًا، بينما تظهر الأداة لشهر سبتمبر فرصة بنسبة 49.9٪ لأن تكون أسعار الفائدة أقل بمقدار 25 نقطة أساس من المستويات الحالية.
- يتم تداول سندات الخزانة الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات عند 4.47% تقريبًا، وقد تراجعت في وقت سابق في جلسة آسيا والمحيط الهادئ (APAC)، وانخفضت إلى 4.44%.
التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي: تراجع الدولار حتى بدون تدخلات
واجه مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) رحلة صعبة الأسبوع الماضي حيث تعرض ثيران الدولار الأمريكي للاندفاع مرتين بسبب تدخل الحكومة اليابانية في زوج دولار/ين USD/JPY. على الرغم من حرق ما يقرب من 60 مليار دولار نقدًا، وفقًا لبلومبرج، ليرتفع زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني من 160.00 إلى 151.86، فقد أدى ذلك إلى وصول مؤشر الدولار الأمريكي إلى المتوسط المتحرك البسيط لمدة 55 يومًا (SMA) عند 104.52. هذا هو المستوى الذي كان المضاربون على ارتفاع الدولار حريصين على الدخول إليه وأثار ارتدادًا قويًا في كل من DXY وزوج الدولار الأمريكي/الين الياباني، مع وجود مجال لمزيد من الانتعاش.
وعلى الجانب الصاعد، يحتاج مستوى 105.52 (مستوى محوري منذ 11 أبريل 2024) إلى التعافي أولاً من خلال إغلاق يومي فوق هذا المستوى قبل استهداف أعلى سعر ليوم 16 أبريل عند 106.52 للمرة الثالثة. علاوة على ذلك، صعودًا وفوق مستوى 107.00، يمكن أن يواجه مؤشر DXY مقاومة عند 107.35، أعلى مستوى في 3 أكتوبر.
وعلى الجانب السلبي، من المفترض أن يقدم المتوسطان المتحركان البسيطان لمدة 55 يومًا و200 يوم عند 104.52 و104.23 على التوالي دعمًا كافيًا. إذا كانت هذه المستويات غير قادرة على الصمود، فإن المتوسط المتحرك البسيط لـ 100 يوم بالقرب من 103.86 هو المرشح الأفضل التالي.
الأسئلة الشائعة حول معنويات المخاطرة
في عالم المصطلحات المالية، يشير المصطلحان المستخدمان على نطاق واسع “المخاطرة” و”تجنب المخاطرة” إلى مستوى المخاطرة التي يرغب المستثمرون في تحملها خلال الفترة المشار إليها. في سوق “المخاطرة”، يكون المستثمرون متفائلين بشأن المستقبل وأكثر استعدادا لشراء الأصول الخطرة. وفي سوق “تجنب المخاطرة” يبدأ المستثمرون في “اللعب بطريقة آمنة” لأنهم قلقون بشأن المستقبل، وبالتالي يشترون أصولاً أقل خطورة والتي من المؤكد أنها ستجلب عائداً، حتى لو كان متواضعاً نسبياً.
عادة، خلال فترات “الرغبة في المخاطرة”، ترتفع أسواق الأسهم، كما سترتفع قيمة معظم السلع – باستثناء الذهب – لأنها تستفيد من توقعات النمو الإيجابية. تتعزز عملات الدول المصدرة للسلع الثقيلة بسبب زيادة الطلب، وترتفع العملات المشفرة. في سوق “تجنب المخاطرة”، ترتفع السندات – وخاصة السندات الحكومية الرئيسية – ويتألق الذهب، وتستفيد جميع العملات الآمنة مثل الين الياباني والفرنك السويسري والدولار الأمريكي.
الدولار الأسترالي (AUD)، والدولار الكندي (CAD)، والدولار النيوزيلندي (NZD) والعملات الأجنبية البسيطة مثل الروبل (RUB) والراند الجنوب أفريقي (ZAR)، تميل جميعها إلى الارتفاع في الأسواق التي “تشهد مخاطر” على”. وذلك لأن اقتصادات هذه العملات تعتمد بشكل كبير على صادرات السلع الأساسية لتحقيق النمو، وتميل السلع الأساسية إلى الارتفاع في الأسعار خلال فترات المخاطرة. وذلك لأن المستثمرين يتوقعون زيادة الطلب على المواد الخام في المستقبل بسبب النشاط الاقتصادي المتزايد.
العملات الرئيسية التي تميل إلى الارتفاع خلال فترات “تجنب المخاطرة” هي الدولار الأمريكي (USD)، والين الياباني (JPY)، والفرنك السويسري (CHF). الدولار الأمريكي، لأنه العملة الاحتياطية في العالم، ولأن المستثمرين يشترون في أوقات الأزمات ديون الحكومة الأمريكية، والتي تعتبر آمنة لأنه من غير المرجح أن يتخلف أكبر اقتصاد في العالم عن السداد. ويعود سبب الين إلى زيادة الطلب على سندات الحكومة اليابانية، لأن نسبة كبيرة منها يحتفظ بها مستثمرون محليون ومن غير المرجح أن يتخلصوا منها – حتى في الأزمات. الفرنك السويسري، لأن القوانين المصرفية السويسرية الصارمة توفر للمستثمرين حماية معززة لرأس المال.