انخفض الدولار الأمريكي بسبب البيانات الضعيفة وبيئة السوق الإيجابية

• جاءت أرقام مؤشر مديري المشتريات (S&P) الأمريكي لشهر أبريل أضعف من المتوقع مما جعل الأسواق تتخلص من الدولار الأمريكي.
• الرهانات المتشددة وعوائد سندات الخزانة الأمريكية المرتفعة قد تحد من الاتجاه الهبوطي للدولار الأمريكي.
• وتتجه الأنظار نحو بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي والناتج المحلي الإجمالي يومي الخميس والجمعة.

يتم تداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) بهدوء عند 105.70 مسجلاً الخسائر اليومية في جلسة الثلاثاء. لقد ظل بنك الاحتياطي الفيدرالي يرسل رسالة متشددة باستمرار، الأمر الذي قد يحد من خسائر الدولار مع تأخير الأسواق لبدء دورة التيسير. يراقب المستثمرون أيضًا التقارير الاقتصادية الحيوية المقرر صدورها هذا الأسبوع، بما في ذلك الأرقام الأولية لمعدل نمو الناتج المحلي الإجمالي للربع الأول ومؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) من مارس للحصول على مزيد من التبصر في صحة الاقتصاد. خلال جلسة يوم الثلاثاء، جاءت مؤشرات مديري المشتريات من مؤشر S&P أقل من المتوقع وجعلت الدولار الأمريكي يواجه ضغوط بيع.

على الرغم من مؤشرات مديري المشتريات الضعيفة، يُظهر الاقتصاد الأمريكي مرونة عامة. ويميل موقف بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى التشدد، ويتجلى في انخفاض احتمالات خفض أسعار الفائدة في المستقبل القريب وليس حتى سبتمبر. من المرجح أن تؤدي بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي والناتج المحلي الإجمالي في وقت لاحق من هذا الأسبوع إلى زيادة التقلبات في الأسواق حيث ستستمر في تشكيل التوقعات بشأن قرارات بنك الاحتياطي الفيدرالي القادمة.

محركات السوق الموجزة اليومية: انخفاض مؤشر الدولار DXY بعد مؤشرات مديري المشتريات الضعيفة من S&P لشهر أبريل والرهانات المتشددة على بنك الاحتياطي الفيدرالي

• انخفض مؤشر مديري المشتريات المركب العالمي (S&P) إلى 50.9 في التقدير الأولي لشهر أبريل، مما يشير إلى تباطؤ نمو القطاع الخاص في الولايات المتحدة من 52.1 في مارس.
• أظهر مؤشر مديري المشتريات التصنيعي العالمي من S&P انخفاضًا ملحوظًا من 51.9 في مارس إلى 49.9 في أبريل، مما يشير إلى انكماش في نشاط قطاع التصنيع في الولايات المتحدة.
• وبالمثل، انخفض مؤشر مديري المشتريات للخدمات العالمية S&P لشهر أبريل من 51.7 إلى 50.9.
• في أعقاب الموقف المتشدد المستمر من بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن السياسة النقدية الأمريكية، تم تأجيل التخفيض الأول لسعر الفائدة إلى سبتمبر، ولكن لم يتم تسعيره بالكامل.
• تتضاءل عوائد سندات الخزانة الأمريكية، حيث بلغ العائد لمدة عامين 4.93٪، والعائد لمدة 5 سنوات عند 4.61٪، والعائد لمدة 10 سنوات عند 4.58٪.

التحليل الفني DXY: يظهر مؤشر DXY زخمًا متراجعًا، مع استمرار التوقعات الصعودية العامة

تعكس المؤشرات على الرسم البياني اليومي توقعات متناقضة. يتحرك مؤشر القوة النسبية (RSI) على منحدر سلبي وإن كان في المنطقة الإيجابية، مما يشير إلى تباطؤ محتمل في زخم الشراء مع انحدار المؤشر للأسفل. ومع ذلك، من المهم عدم إغفال أنه لا يزال في منطقة المضاربين على الارتفاع، مما يشير إلى استمرار بعض القوة الصعودية. في الوقت نفسه، يظهر تباعد تقارب المتوسط ​​المتحرك (MACD) انخفاضًا في الأعمدة الخضراء، مما يشير أيضًا إلى فقدان الزخم الصعودي حيث يبدو أن حجم المشترين آخذ في الانخفاض. يعد هذا بمثابة جرس تحذير للمضاربين على الارتفاع، مما يشير إلى أنهم قد يفقدون قوتهم تدريجيًا.

فيما يتعلق بالمتوسطات المتحركة البسيطة (SMAs)، فإنها تظهر صورة أكثر صعودية. على الرغم من التوقعات السلبية على المدى القصير، فإن مؤشر DXY يقع فوق المتوسطات المتحركة البسيطة لـ 20 و100 و200 يوم، مما يدل على منظور أكثر إيجابية على المدى المتوسط ​​إلى الطويل. يشير ذلك إلى أن المضاربين على الارتفاع لا يزالون يحتفظون بالسيطرة على الصورة الأكبر، مما يوفر الأمل في انتعاش محتمل للزخم الصعودي.