إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الاثنين 6 مايو:
لا تزال الحركة في الأسواق المالية ضعيفة في بداية الأسبوع. ال الدولار الأمريكي (USD) يظل ثابتًا ولم تتغير العقود الآجلة لمؤشر الأسهم الأمريكية إلا قليلاً. ستصدر HCOB مراجعات لبيانات مؤشر مديري المشتريات لشهر أبريل لألمانيا ومنطقة اليورو يوم الاثنين، وسينشر يوروستات أرقام مؤشر أسعار المنتجين لشهر مارس. لن تقدم الأجندة الاقتصادية الأمريكية أي بيانات عالية المستوى ولكن المستثمرين سوف يولون اهتمامًا وثيقًا لتعليقات صانعي السياسة في بنك الاحتياطي الفيدرالي.
سعر الدولار الأمريكي في آخر 7 أيام
يوضح الجدول أدناه نسبة التغير في الدولار الأمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة في آخر 7 أيام. وكان الدولار الأمريكي هو الأضعف أمام الين الياباني.
دولار أمريكي | يورو | GBP | نذل – وغد | دولار أسترالي | ين يابانى | دولار نيوزيلندي | الفرنك السويسري | |
دولار أمريكي | -0.51% | -0.28% | 0.21% | -1.08% | -2.80% | -0.92% | -0.86% | |
يورو | 0.51% | 0.23% | 0.72% | -0.57% | -2.25% | -0.40% | -0.33% | |
GBP | 0.29% | -0.24% | 0.49% | -0.81% | -2.51% | -0.63% | -0.56% | |
نذل – وغد | -0.21% | -0.75% | -0.49% | -1.30% | -3.01% | -1.13% | -1.07% | |
دولار أسترالي | 1.07% | 0.57% | 0.80% | 1.29% | -1.68% | 0.17% | 0.23% | |
ين يابانى | 2.71% | 2.22% | 2.44% | 2.90% | 1.62% | 1.80% | 1.88% | |
دولار نيوزيلندي | 0.91% | 0.40% | 0.62% | 1.11% | -0.17% | -1.86% | 0.07% | |
الفرنك السويسري | 0.85% | 0.34% | 0.56% | 1.05% | -0.23% | -1.92% | -0.07% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت اليورو من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل اليورو (الأساس)/الين الياباني (عرض الأسعار).
تعرض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) لضغوط بيع شديدة في الجلسة الأمريكية يوم الجمعة بعد بيانات سوق العمل المخيبة للآمال. على الرغم من أن مؤشر DXY تمكن من تحقيق انتعاش متأخر، إلا أنه خسر ما يقرب من 1٪ خلال الأسبوع. في وقت مبكر من يوم الاثنين، تحرك المؤشر بشكل جانبي فوق 105.00 بقليل وظل عائد سندات الخزانة الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات عميقًا في المنطقة السلبية بالقرب من 4.5٪.
دولار أسترالي/دولار أمريكي اكتسب الزوج زخمًا صعوديًا ووصل إلى أعلى مستوى له منذ منتصف مارس عند 0.6650 يوم الجمعة. تراجع الزوج قليلاً في بداية الأسبوع ولكنه تمكن من الاستقرار فوق مستوى 0.6600. في ساعات التداول الآسيوية يوم الثلاثاء، سيعلن بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) عن قرارات السياسة النقدية. ومن المتوقع على نطاق واسع أن يبقي بنك الاحتياطي الأسترالي سعر الفائدة دون تغيير عند 4.35%.
لا يزال الدولار الأسترالي أقوى بسبب تحسن الرغبة في المخاطرة.
يورو/دولار أمريكي تقدم الزوج إلى أعلى مستوى جديد له خلال عدة أسابيع فوق 1.0800 يوم الجمعة ولكنه محى جزءًا من مكاسبه اليومية مع اقتراب عطلة نهاية الأسبوع. ومع ذلك، ارتفع الزوج بما يزيد عن 0.5% خلال الأسبوع. في وقت مبكر من يوم الاثنين، يتذبذب زوج يورو/دولار EUR/USD في قناة ضيقة فوق مستوى 1.0750.
بعد الارتفاع فوق 1.2630 في الجلسة الأمريكية المبكرة يوم الجمعة، جنيه إسترليني/دولار أمريكي وعكس اتجاهه وأغلق اليوم عند مستوى 1.2550. ويستقر الزوج بالقرب من مستوى الإغلاق الأسبوعي في الصباح الأوروبي.
دولار أمريكي/ين ياباني انخفض أكثر من 3٪ في الأسبوع السابق وسجل أكبر خسارة لمدة أسبوع منذ أواخر عام 2022، تحت ضغط التدخلات المشتبه بها في سوق العملات الأجنبية. شهد الزوج انتعاشًا في وقت مبكر من يوم الاثنين وشوهد آخر مرة يرتفع بأكثر من 0.6٪ بالقرب من 154.00.
ذهب أغلق في المنطقة السلبية للأسبوع الثاني على التوالي لكنه تمكن من الثبات فوق 2300 دولار. ارتفع زوج XAU/USD في الصباح الأوروبي وشوهد آخر مرة يتداول فوق 2,310 دولار.
الأسئلة الشائعة حول RBA
يحدد بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) أسعار الفائدة ويدير السياسة النقدية لأستراليا. يتم اتخاذ القرارات من قبل مجلس المحافظين في 11 اجتماعًا سنويًا واجتماعات طارئة مخصصة حسب الحاجة. ويتلخص التفويض الأساسي لبنك الاحتياطي الأسترالي في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني معدل تضخم يتراوح بين 2% إلى 3%، ولكن أيضاً “المساهمة في استقرار العملة، والعمالة الكاملة، والازدهار الاقتصادي ورفاهية الشعب الأسترالي”. والأداة الرئيسية لتحقيق ذلك هي رفع أو خفض أسعار الفائدة. ستؤدي أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا إلى تعزيز الدولار الأسترالي (AUD) والعكس صحيح. وتشمل أدوات بنك الاحتياطي الأسترالي الأخرى التيسير الكمي والتشديد.
في حين كان يُعتقد دائمًا أن التضخم عامل سلبي للعملات لأنه يقلل من قيمة المال بشكل عام، فإن العكس هو الحال في العصر الحديث مع تخفيف ضوابط رأس المال عبر الحدود. ويميل التضخم المرتفع بشكل معتدل الآن إلى دفع البنوك المركزية إلى رفع أسعار الفائدة، وهو ما يؤدي بدوره إلى جذب المزيد من تدفقات رأس المال من المستثمرين العالميين الباحثين عن مكان مربح للاحتفاظ بأموالهم. وهذا يزيد من الطلب على العملة المحلية، والتي في حالة أستراليا هي الدولار الأسترالي.
تقيس بيانات الاقتصاد الكلي صحة الاقتصاد ويمكن أن يكون لها تأثير على قيمة عملته. يفضل المستثمرون استثمار رؤوس أموالهم في الاقتصادات الآمنة والمتنامية بدلاً من الاقتصادات غير المستقرة والمتقلصة. وتؤدي تدفقات رأس المال الأكبر إلى زيادة الطلب الإجمالي وقيمة العملة المحلية. يمكن للمؤشرات الكلاسيكية، مثل الناتج المحلي الإجمالي ومؤشرات مديري المشتريات التصنيعية والخدمات والتوظيف واستطلاعات رأي المستهلك أن تؤثر على الدولار الأسترالي. قد يشجع الاقتصاد القوي بنك الاحتياطي الأسترالي على رفع أسعار الفائدة، مما يدعم أيضًا الدولار الأسترالي.
التيسير الكمي (QE) هو أداة تستخدم في المواقف القصوى عندما لا يكون خفض أسعار الفائدة كافيا لاستعادة تدفق الائتمان في الاقتصاد. التيسير الكمي هو العملية التي يقوم من خلالها بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) بطباعة الدولار الأسترالي (AUD) بغرض شراء الأصول – عادة سندات حكومية أو سندات الشركات – من المؤسسات المالية، وبالتالي تزويدها بالسيولة التي تشتد الحاجة إليها. عادة ما يؤدي التسهيل الكمي إلى ضعف الدولار الأسترالي.
التشديد الكمي (QT) هو عكس التيسير الكمي. يتم تنفيذه بعد التيسير الكمي عندما يكون التعافي الاقتصادي جاريًا ويبدأ التضخم في الارتفاع. بينما في برنامج التيسير الكمي، يقوم بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) بشراء السندات الحكومية وسندات الشركات من المؤسسات المالية لتزويدها بالسيولة، في QT، يتوقف بنك الاحتياطي الأسترالي عن شراء المزيد من الأصول، ويتوقف عن إعادة استثمار رأس المال المستحق على السندات التي يحتفظ بها بالفعل. سيكون إيجابيًا (أو صعوديًا) للدولار الأسترالي.