- انخفض الدولار الأمريكي في الجلسة الآسيوية يوم الاثنين ليتعافى على نطاق واسع في وقت لاحق من البداية الأوروبية.
- يحاول التجار الحفاظ على توقعاتهم قبل اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء.
- انخفض مؤشر الدولار الأمريكي لفترة وجيزة إلى 105.47 قبل أن يمحو الحركة بأكملها تقريبًا.
تعرض الدولار الأمريكي (USD) للصدمة يوم الاثنين خلال جلسة التداول في منطقة آسيا والمحيط الهادئ. على الرغم من أن الأمر لا يزال غير مؤكد، إلا أن الأسواق تتكهن باحتمال تدخل بنك اليابان (BoJ) أو وزارة المالية في سوق الفوركس لدعم الين الياباني (JPY) الذي يضعف بسرعة. انخفض زوج دولار/ين USD/JPY من 160.17 إلى 154.50، وهو ارتفاع بنسبة تزيد عن 3.50% للين الياباني مقابل الدولار الأمريكي. كان لهذه الحركة الحادة تأثير مضاعف في أسواق الفوركس وشهدت تداول الدولار الأمريكي أضعف في جميع المجالات.
على صعيد البيانات الاقتصادية، يمثل يوم الاثنين بداية هادئة للغاية للأسبوع قبل الحدث الرئيسي يوم الأربعاء: اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) لاجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC). سيكون العنصر الرئيسي هو كيفية رؤية رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول للوضع الحالي بعد بعض البيانات الاقتصادية الأمريكية المخيبة للآمال بالإضافة إلى علامات استمرار ضغوط الأسعار.
الملخص اليومي لمحركات السوق: مجال للانعكاس
- بين عشية وضحاها، ربما تدخلت وزارة المالية اليابانية أو بنك اليابان (BoJ) في الين الياباني، على الرغم من عدم وجود أي كلمة رسمية حول هذا الموضوع. وتأتي هذه الخطوة بعد أن وصل زوج دولار/ين USD/JPY إلى 160.00 في التعاملات المبكرة يوم الاثنين. يتدخل بنك اليابان من خلال تعزيز عملته لتجنب التضخم المستورد من عملة ضعيفة، الأمر الذي قد يؤدي إلى زيادة الطلب من الخارج على السلع المنتجة محليًا.
- في الساعة 14:30 بتوقيت جرينتش، سيتم إصدار مؤشر دالاس للأعمال الصناعية لشهر أبريل. الطباعة السابقة كانت -14.4.
- ستخصص وزارة الخزانة الأمريكية فاتورة لمدة 3 أشهر و 6 أشهر حوالي الساعة 15:30 بتوقيت جرينتش.
- كانت الأسهم بشكل عام في المنطقة الخضراء يوم الاثنين، مما شجع الدولار الأضعف. عادة، عندما يكون أداء الأسهم ضعيفًا، يكون الدولار الأمريكي أقوى مع زيادة الطلب على الملاذ الآمن.
- تشير أداة CME Fedwatch إلى احتمال بنسبة 88.5% بأن شهر يونيو لن يشهد أي تغيير في سعر الفائدة على أموال الاحتياطي الفيدرالي. إن احتمالات خفض أسعار الفائدة في شهر يوليو غير واردة، بينما تظهر الأداة لشهر سبتمبر فرصة بنسبة 43.6٪ لأن تكون أسعار الفائدة أقل من المستويات الحالية.
- يتم تداول سندات الخزانة الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات عند 4.64% وتظل ثابتة حول هذا المستوى.
التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي: لم ينته بعد
تعرض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) للانهيار يوم الاثنين بعد أن هز الين الياباني الأسواق من خلال تعزيزه بشكل كبير. أضف إلى ذلك الشعور المتغير في البيانات الأمريكية منذ الأسبوع الماضي، حيث بدأ الناتج المحلي الإجمالي ومؤشرات مديري المشتريات في الانكماش، مما يجعل الاستثناء الأمريكي يبدو قاتمًا. إن الاقتصاد الأمريكي لم يمر بمرحلة تضخم مصحوب بالركود بعد، ولو أن الفرصة المتاحة أمام بنك الاحتياطي الفيدرالي لخفض أسعار الفائدة بدأت تنغلق بسرعة هذا العام.
وعلى الجانب العلوي، يحتاج مستوى 105.88 (مستوى محوري منذ مارس 2023) إلى التعافي مرة أخرى قبل استهداف أعلى سعر ليوم 16 أبريل عند 106.52. علاوة على ذلك، صعودًا وفوق مستوى 107.00، قد يواجه مؤشر DXY مقاومة عند 107.35، أعلى مستوى في 3 أكتوبر.
وعلى الجانب السفلي، من المفترض أن يكون المستوى 105.12 و104.60 بمثابة دعم قبل المتوسطين المتحركين البسيطين لمدة 55 يومًا و200 يوم عند 104.40 و104.10 على التوالي. إذا كانت هذه المستويات غير قادرة على الصمود، فإن المتوسط المتحرك البسيط لـ 100 يوم بالقرب من 103.75 هو المرشح الأفضل التالي.
الأسئلة الشائعة حول الدولار الأمريكي
الدولار الأمريكي (USD) هو العملة الرسمية للولايات المتحدة الأمريكية، والعملة “الفعلية” لعدد كبير من البلدان الأخرى حيث يتم تداوله إلى جانب الأوراق النقدية المحلية. إنها العملة الأكثر تداولًا في العالم، حيث تمثل أكثر من 88٪ من إجمالي حجم تداول العملات الأجنبية العالمي، أو ما متوسطه 6.6 تريليون دولار من المعاملات يوميًا، وفقًا لبيانات عام 2022. بعد الحرب العالمية الثانية، تولى الدولار الأمريكي زمام الأمور. من الجنيه الاسترليني كعملة احتياطية في العالم. خلال معظم تاريخه، كان الدولار الأمريكي مدعومًا بالذهب، حتى اتفاقية بريتون وودز في عام 1971 عندما اختفى معيار الذهب.
إن العامل الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الدولار الأمريكي هو السياسة النقدية، التي يتشكلها الاحتياطي الفيدرالي. ويتولى بنك الاحتياطي الفيدرالي مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار (السيطرة على التضخم) وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. والأداة الأساسية لتحقيق هذين الهدفين هي تعديل أسعار الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة جدًا ويكون التضخم أعلى من هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2٪، فسيقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة، مما يساعد على قيمة الدولار الأمريكي. عندما ينخفض معدل التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض أسعار الفائدة، مما يؤثر على الدولار.
في الحالات القصوى، يمكن للاحتياطي الفيدرالي أيضًا طباعة المزيد من الدولارات وتفعيل التيسير الكمي (QE). التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بزيادة تدفق الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. وهو إجراء سياسي غير قياسي يستخدم عندما يجف الائتمان لأن البنوك لن تقرض بعضها البعض (بسبب الخوف من تخلف الطرف المقابل عن السداد). وهو الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يؤدي خفض أسعار الفائدة ببساطة إلى تحقيق النتيجة الضرورية. لقد كان السلاح المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي لمكافحة أزمة الائتمان التي حدثت خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. ويتضمن ذلك قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بطباعة المزيد من الدولارات واستخدامها لشراء سندات الحكومة الأمريكية في الغالب من المؤسسات المالية. يؤدي التيسير الكمي عادةً إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي (QT) هو العملية العكسية التي بموجبها يتوقف بنك الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يعيد استثمار رأس المال من السندات التي يحتفظ بها المستحقة في مشتريات جديدة. عادة ما يكون إيجابيًا بالنسبة للدولار الأمريكي.