- يصل البيزو المكسيكي إلى أعلى مستوى أسبوعي عند 16.90 مقابل الدولار الأمريكي بعد بقاء بنك الاحتياطي الفيدرالي على سياسته الحالية.
- لا تزال العملة المكسيكية قوية على الرغم من انخفاض ثقة الأعمال في المكسيك.
- أظهرت البيانات الاقتصادية الأمريكية انخفاض العجز التجاري واستقرار مطالبات الوظائف، وقد فشلت في تعزيز الدولار.
- صرح باول بأن قرارات السياسة المستقبلية لبنك الاحتياطي الفيدرالي سيتم اتخاذها “اجتماعًا تلو الآخر”.
واصل البيزو المكسيكي ارتفاعه لليوم الثاني على التوالي يوم الخميس ووصل إلى أعلى مستوى أسبوعي جديد عند 16.90 مقابل الدولار الأمريكي بعد قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (البنك الاحتياطي الفيدرالي) بالإبقاء على السياسة النقدية دون تغيير يوم الأربعاء. كشفت بيانات من الولايات المتحدة أن العجز التجاري تقلص، في حين ظل عدد الأمريكيين المتقدمين بطلبات البطالة دون تغيير. يتم تداول زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي عند 16.92، منخفضًا بنسبة 0.42%.
كشفت الأجندة الاقتصادية المكسيكية عن تدهور ثقة الأعمال لشهر أبريل. ومع ذلك، ظلت العملة المكسيكية قوية مقابل الدولار الأمريكي، في أعقاب قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي بالإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير بسبب “عدم إحراز تقدم” في عملية خفض التضخم.
وأضاف رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول أنه لن يكون من المناسب تخفيف السياسة حتى يجمعوا الثقة في أن التضخم يتجه نحو هدف 2٪. وأضاف أنهم – بنك الاحتياطي الفيدرالي – سيظلون معتمدين على البيانات وأن قرار السياسة النقدية القادم سيتم تحديده “اجتماعًا بعد اجتماع”.
قال باول إن بنك الاحتياطي الفيدرالي يعتقد أن السياسة النقدية مقيدة بما يكفي للحد من التضخم وتجاهل إمكانية رفع أسعار الفائدة عندما طلب ذلك.
الملخص اليومي لمحركات السوق: البيزو المكسيكي يتجاهل قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي، والبيانات الأمريكية المختلطة
- وتدهورت ثقة الأعمال في المكسيك من 54.4 إلى 54.2. وأظهر التقرير أن الشركات لا تزال واثقة في الظروف الاقتصادية الحالية في المكسيك. وأضافت بيانات أخرى في التقرير أن الظروف الاقتصادية الحالية للشركات قد ساءت.
- على الرغم من أن معظم المحللين يقدرون أن بنك بانكسيكو سيبقي أسعار الفائدة دون تغيير عند 11.00%، إلا أن البيانات الجديدة قد تؤدي إلى مناقشات ساخنة بين أعضاء مجلس إدارة بنك بانكسيكو في 9 مايو.
- وفي الأسبوع الماضي، قالت حاكمة بنك بانكسيكو، فيكتوريا رودريجيز سيجا، إن البنك المركزي سيعتمد على البيانات. ومع ذلك، فإن بيانات الناتج المحلي الإجمالي الضعيفة يمكن أن تؤدي إلى “اجتماع مباشر” في 9 مايو.
- أظهر مسح سيتيبانامكس أن معظم المحللين يتوقعون أن يبقي بنك بانكسيكو أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماع مايو. ويتوقع المتوسط خفض سعر الفائدة في يونيو، في حين يقدرون المعدل المرجعي الرئيسي لينهي العام عند 10.00%، مرتفعًا من 9.63% سابقًا.
- أظهر الميزان التجاري الأمريكي تقلص العجز بنسبة -0.1%، من -69.5 مليار دولار إلى -69.4 مليار دولار، وهو ما يخالف التقديرات البالغة -69.1 مليار دولار. وانخفضت الواردات بنسبة -1.6% إلى 327 مليار دولار، بينما تقلصت الصادرات بنسبة -2.0% إلى 257.6 مليار دولار.
- كشف مكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS) أن مطالبات البطالة الأولية الأمريكية للأسبوع المنتهي في 27 أبريل ارتفعت بمقدار 208 ألف، دون تغيير عن القراءة السابقة وأقل من 212 ألف المتوقعة حسب الإجماع.
- قرر بنك الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء إبقاء سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية دون تغيير عند 5.25٪ -5.50٪. واعترفوا بأن المخاطر التي تهدد تحقيق التفويض المزدوج لبنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن تشغيل العمالة والتضخم “اتجهت نحو توازن أفضل خلال العام الماضي”. وعلى الرغم من أنهم قالوا إن هناك تقدمًا فيما يتعلق بالتضخم، إلا أن البيانات الأخيرة أظهرت أنه توقف.
- وأضاف صناع السياسة في بنك الاحتياطي الفيدرالي أنهم سيبدأون في خفض حيازات ميزانيتهم العمومية من سندات الخزانة الأمريكية من 60 مليار دولار إلى 25 مليار دولار ابتداءً من يونيو.
- تشير البيانات الصادرة عن مجلس شيكاغو للتجارة (CBOT) إلى أن المتداولين يتوقعون أن ينهي سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية عام 2024 عند 5.045%، منخفضًا من 5.100% يوم الأربعاء.
التحليل الفني لزوج دولار/بيزو مكسيكي: البيزو المكسيكي يستعيد السيطرة بينما يتطلع بائعو دولار/بيزو مكسيكي إلى المتوسط المتحرك البسيط لـ 100 يوم
لا يزال البيزو المكسيكي قويًا بعد انخفاض زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي إلى ما دون المستوى النفسي الحاسم عند 17.00، مما أدى إلى تفاقم ارتفاع البيزو نحو 16.90. ومع ذلك، لا تزال مستويات الدعم الرئيسية في طريقها لتحدي المستويات الأدنى التي شوهدت آخر مرة في عام 2015. بالإضافة إلى ذلك، يشير مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى أن المضاربين على الارتفاع يلوحون في الأفق مع وقوف المؤشر في المنطقة الصعودية على الرغم من اتجاهه إلى مستوى 50 المحايد.
من أجل استمرار الهبوط، يجب على بائعي الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي اختراق المتوسط المتحرك البسيط لـ 100 يوم عند 16.94، يليه المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يومًا عند 16.81، قبل تحدي أدنى مستوى للعام الماضي عند 16.62. من ناحية أخرى، يحتاج المشترون إلى استعادة الرقم 17.00 قبل أن يتمكنوا من اختبار المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم، يليه أعلى مستوى أسبوعي عند 17.24. وستكون مستويات المقاومة الرئيسية التالية هي أعلى مستويات التأرجح المسجلة في 23 يناير عند 17.38 وأعلى مستوى منذ بداية العام حتى الآن عند 17.92، متقدمًا على 18.00.
الأسئلة الشائعة عن البيزو المكسيكي
البيزو المكسيكي (MXN) هو العملة الأكثر تداولًا بين نظيراتها في أمريكا اللاتينية. وتتحدد قيمته على نطاق واسع من خلال أداء الاقتصاد المكسيكي، وسياسة البنك المركزي في البلاد، وحجم الاستثمار الأجنبي في البلاد وحتى مستويات التحويلات المالية التي يرسلها المكسيكيون الذين يعيشون في الخارج، وخاصة في الولايات المتحدة. يمكن للاتجاهات الجيوسياسية أيضًا أن تحرك البيزو المكسيكي: على سبيل المثال، يُنظر إلى عملية النقل إلى الخارج – أو القرار الذي اتخذته بعض الشركات بنقل القدرة التصنيعية وسلاسل التوريد بالقرب من بلدانها الأصلية – على أنها حافز للعملة المكسيكية حيث تعتبر البلاد مركز التصنيع الرئيسي في القارة الأمريكية. المحفز الآخر للبيزو المكسيكي هو أسعار النفط حيث أن المكسيك مصدر رئيسي لهذه السلعة.
إن الهدف الرئيسي للبنك المركزي المكسيكي، المعروف أيضاً باسم بانكسيكو، يتلخص في الإبقاء على التضخم عند مستويات منخفضة ومستقرة (عند أو قريباً من هدفه بنسبة 3%، وهي النقطة الوسطى في نطاق التسامح الذي يتراوح بين 2% و4%). وتحقيقا لهذه الغاية، يحدد البنك مستوى مناسبا لأسعار الفائدة. فعندما يكون التضخم مرتفعا للغاية، سيحاول بنك بانكسيكو ترويضه عن طريق رفع أسعار الفائدة، مما يجعل اقتراض الأموال أكثر تكلفة بالنسبة للأسر والشركات، وبالتالي تهدئة الطلب والاقتصاد ككل. تعتبر أسعار الفائدة المرتفعة إيجابية بشكل عام بالنسبة للبيزو المكسيكي (MXN) لأنها تؤدي إلى عوائد أعلى، مما يجعل البلاد مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين. على العكس من ذلك، تميل أسعار الفائدة المنخفضة إلى إضعاف البيزو المكسيكي.
تعد إصدارات بيانات الاقتصاد الكلي أساسية لتقييم حالة الاقتصاد ويمكن أن يكون لها تأثير على تقييم البيزو المكسيكي (MXN). إن الاقتصاد المكسيكي القوي، القائم على النمو الاقتصادي المرتفع، وانخفاض البطالة، والثقة العالية، أمر جيد بالنسبة للبيزو المكسيكي. فهو لا يجذب المزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع بنك المكسيك (بانكسيكو) على زيادة أسعار الفائدة، خاصة إذا ترافقت هذه القوة مع ارتفاع التضخم. ومع ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن تنخفض قيمة البيزو المكسيكي.
وباعتباره عملة من عملات الأسواق الناشئة، يميل البيزو المكسيكي إلى بذل قصارى جهده خلال فترات المخاطرة، أو عندما يرى المستثمرون أن مخاطر السوق الأوسع منخفضة، وبالتالي يكونون حريصين على التعامل مع الاستثمارات التي تحمل مخاطر أعلى. على العكس من ذلك، تميل البيزو المكسيكي إلى الضعف في أوقات اضطرابات السوق أو عدم اليقين الاقتصادي حيث يميل المستثمرون إلى بيع الأصول عالية المخاطر والفرار إلى الملاذات الآمنة الأكثر استقرارًا.