- ارتفع البيزو المكسيكي مع ارتفاع معنويات السوق بعد اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء.
- وعلى الرغم من الاعتراف بأن التضخم لا يزال صعبا، وصف رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول الحاجة إلى رفع أسعار الفائدة بأنها “غير محتملة”.
- اعتبرت الأسواق قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض حيازاته من سندات الخزانة بوتيرة أبطأ بمثابة خطوة متشائمة إلى حد ما، مما قد يؤدي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
ارتفع تداول البيزو المكسيكي (MXN) على أزواجه الرئيسية يوم الخميس حيث تلقت معنويات السوق دفعة من مجموعة من العوامل، بما في ذلك قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) بالحفاظ على التحيز التيسيري في اجتماع السياسة يوم الأربعاء، والنفط الخام. وتحوم الأسعار بالقرب من أدنى مستوياتها في سبعة أسابيع.
يتم تداول USD/MXN عند 16.93، وEUR/MXN عند 18.16 وGBP/MXN عند 21.24، في وقت النشر خلال الجلسة الأوروبية.
مكاسب البيزو المكسيكي مع معنويات السوق الإيجابية
ويشهد البيزو المكسيكي، الحساس لاتجاهات المخاطرة، مكاسب في جميع المجالات مع بقاء معنويات السوق إيجابية يوم الخميس. قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي بالإبقاء على أسعار الفائدة عند مستواها الحالي على الرغم من التضخم الثابت المستمر في الولايات المتحدة؛ وحقيقة أن رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول اعتبر أن المزيد من الارتفاع في تكاليف الاقتراض أمر “غير مرجح”، وقرار بنك الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض حيازاته من سندات الخزانة الأمريكية بوتيرة أبطأ – وهي خطوة حذرة – كانت كلها عوامل تدعم التوقعات الإيجابية للأسواق.
كان انخفاض أسعار النفط الخام، مع تداول خام غرب تكساس الوسيط عند منتصف 79 دولارًا أمريكيًا، عاملاً إيجابيًا آخر لميول المخاطرة العالمية حيث أنه يقلل تكاليف النقل والطاقة للشركات.
كان تداول أسواق الأسهم الآسيوية متباينًا خلال الليل، حيث أغلق مؤشر نيكاي منخفضًا بنسبة 0.19%، وأغلق مؤشر شانغهاي المركب منخفضًا بنسبة 0.26%، لكن مؤشر هانغ سنغ في هونغ كونغ ارتفع بنسبة 2.44% ومؤشر سينسيكس الهندي بنسبة 0.36%، في وقت كتابة هذا التقرير.
ينتظر متداولو البيزو المكسيكي الآن بيانات مؤشر مديري المشتريات التصنيعي المكسيكي S&P Global لشهر أبريل في الساعة 15:00 بتوقيت جرينتش للحصول على مزيد من الأدلة حول مدى نجاح القطاع في ظل نظام سعر الفائدة المقيد لبانكسيكو.
في مارس، انخفض مؤشر مديري المشتريات التصنيعي في المكسيك إلى 52.2 من 52.3 في فبراير لكنه ظل في منطقة توسعية (أعلى من 50)، كما فعل منذ سبتمبر 2023.
قد يؤدي الانخفاض الكبير في المقياس إلى زيادة فرص قيام Banxico بتخفيض أسعار الفائدة بسرعة أكبر مما كان متوقعًا في السابق. ومن المحتمل أن يؤدي هذا بدوره إلى انخفاض قيمة البيزو المكسيكي، لأن انخفاض أسعار الفائدة يقلل من تدفقات رأس المال. والعكس هو الحال بالنسبة لارتفاع كبير في مؤشر مديري المشتريات.
ومن المقرر أيضًا إصدار تقرير ثقة الأعمال للمكسيك في الساعة 12:00 بتوقيت جرينتش يوم الخميس. في السابق، بلغ المقياس 54.3.
التحليل الفني: الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي في اتجاه جانبي قصير المدى
يمتد زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي في اتجاهه الجانبي على المدى القصير، ويتأرجح بين معايير النطاق الذي يبلغ الحد الأدنى عند 16.86 والسقف عند 17.40.
الرسم البياني للأربع ساعات لزوج USD/MXN
ويقع تداول هذا الزوج حاليًا بالقرب من أدنى مستوياته.
نظرًا لأن الاتجاه الجانبي متحيز للاستمرار، فمن المحتمل أن تكون الحركة التالية بمثابة ارتفاع نحو أعلى مستويات النطاق، ومع ذلك، لا توجد علامات حتى الآن على تطور مثل هذه الحركة.
إن الاختراق الحاسم للنطاق – إما تحت الأرضية عند 16.86، أو السقف عند 17.40 – من شأنه أن يغير الاتجاه الاتجاهي للزوج.
قد يؤدي الاختراق تحت الأرضية إلى رؤية المزيد من الانخفاض نحو الهدف عند 16.50، يليه أدنى مستوى في 9 أبريل عند 16.26.
على الجانب الآخر، فإن اختراق القمة سينشط الهدف الصاعد أولاً عند 17.67، ليخترق خط الاتجاه طويل المدى ومن ثم ربما يصل إلى هدف آخر حول 18.15.
سيكون الاختراق الحاسم هو الذي يتميز بشمعة يومية خضراء أو حمراء أطول من المتوسط والتي تخترق أعلى أو أسفل النطاق المرتفع أو المنخفض، والتي تغلق بالقرب من أعلى مستوى أو أدنى لهذه الفترة؛ أو ثلاث شموع خضراء/حمراء متتالية تخترق أعلى/أسفل المستويات المعنية.
الأسئلة الشائعة عن البيزو المكسيكي
البيزو المكسيكي (MXN) هو العملة الأكثر تداولًا بين نظيراتها في أمريكا اللاتينية. وتتحدد قيمته على نطاق واسع من خلال أداء الاقتصاد المكسيكي، وسياسة البنك المركزي في البلاد، وحجم الاستثمار الأجنبي في البلاد وحتى مستويات التحويلات المالية التي يرسلها المكسيكيون الذين يعيشون في الخارج، وخاصة في الولايات المتحدة. يمكن للاتجاهات الجيوسياسية أيضًا أن تحرك البيزو المكسيكي: على سبيل المثال، يُنظر إلى عملية النقل إلى الخارج – أو القرار الذي اتخذته بعض الشركات بنقل القدرة التصنيعية وسلاسل التوريد بالقرب من بلدانها الأصلية – على أنها حافز للعملة المكسيكية حيث تعتبر البلاد مركز التصنيع الرئيسي في القارة الأمريكية. المحفز الآخر للبيزو المكسيكي هو أسعار النفط حيث أن المكسيك مصدر رئيسي لهذه السلعة.
إن الهدف الرئيسي للبنك المركزي المكسيكي، المعروف أيضاً باسم بانكسيكو، يتلخص في الإبقاء على التضخم عند مستويات منخفضة ومستقرة (عند أو قريباً من هدفه بنسبة 3%، وهي النقطة الوسطى في نطاق التسامح الذي يتراوح بين 2% و4%). وتحقيقا لهذه الغاية، يحدد البنك مستوى مناسبا لأسعار الفائدة. فعندما يكون التضخم مرتفعا للغاية، سيحاول بنك بانكسيكو ترويضه عن طريق رفع أسعار الفائدة، مما يجعل اقتراض الأموال أكثر تكلفة بالنسبة للأسر والشركات، وبالتالي تهدئة الطلب والاقتصاد ككل. تعتبر أسعار الفائدة المرتفعة إيجابية بشكل عام بالنسبة للبيزو المكسيكي (MXN) لأنها تؤدي إلى عوائد أعلى، مما يجعل البلاد مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين. على العكس من ذلك، تميل أسعار الفائدة المنخفضة إلى إضعاف البيزو المكسيكي.
تعد إصدارات بيانات الاقتصاد الكلي أساسية لتقييم حالة الاقتصاد ويمكن أن يكون لها تأثير على تقييم البيزو المكسيكي (MXN). إن الاقتصاد المكسيكي القوي، القائم على النمو الاقتصادي المرتفع، وانخفاض البطالة، والثقة العالية، أمر جيد بالنسبة للبيزو المكسيكي. فهو لا يجذب المزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع بنك المكسيك (بانكسيكو) على زيادة أسعار الفائدة، خاصة إذا ترافقت هذه القوة مع ارتفاع التضخم. ومع ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن تنخفض قيمة البيزو المكسيكي.
وباعتباره عملة من عملات الأسواق الناشئة، يميل البيزو المكسيكي إلى بذل قصارى جهده خلال فترات المخاطرة، أو عندما يرى المستثمرون أن مخاطر السوق الأوسع منخفضة، وبالتالي يكونون حريصين على التعامل مع الاستثمارات التي تحمل مخاطر أعلى. على العكس من ذلك، تميل البيزو المكسيكي إلى الضعف في أوقات اضطرابات السوق أو عدم اليقين الاقتصادي حيث يميل المستثمرون إلى بيع الأصول عالية المخاطر والفرار إلى الملاذات الآمنة الأكثر استقرارًا.