الأسهم لتوسيع انتعاشها قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي، والأرباح؟

ارتفعت الأسهم يوم الجمعة، مدعومة بإصدارات أرباح يوم الخميس من شركتين كبيرتين للتكنولوجيا – GOOG وMSFT. افتتح مؤشر S&P 500 بفجوة صعودية وأغلق مرتفعًا بنسبة 1.02%، بالقرب من مستوى 5,100. كان هذا هو الأعلى منذ 15 أبريل عندما تم بيعه بعد محاولة ارتداد فاشلة.

وفي يوم الجمعة السابق، وصل المؤشر إلى مستوى منخفض جديد على المدى المتوسط ​​عند 4,953.56. ويمثل هذا أدنى مستوى له منذ أواخر فبراير، مع انخفاض يزيد عن 311 نقطة أو 5.9% من المستوى القياسي البالغ 5264.85 نقطة المسجل في 28 فبراير. وفي الأسبوع الماضي، انتعشت أسعار الأسهم مع تراجع حدة التوترات في الشرق الأوسط إلى حد ما، وتحويل تركيز المستثمرين إلى إصدارات الأرباح الربع سنوية.

في توقعاتي لأسعار الأسهم لشهر أبريل، أشرت إلى أنه “مع إغلاق شهر مارس بمكاسب قدرها 3.1%، فإن السؤال الذي يطرح نفسه هو: هل سيوسع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 السوق الصاعدة في أبريل، أم أن التصحيح الهبوطي يلوح في الأفق؟ ومن وجهة نظر متناقضة، يبدو مثل هذا التصحيح مرجحًا، لكن الاتجاه العام لا يزال صعوديًا.”

في الأسبوع الماضي، ساءت المعنويات مرة أخرى، كما أشار استطلاع رأي المستثمرين AAII يوم الأربعاء، والذي أظهر أن 32.1٪ فقط من المستثمرين الأفراد متفائلون، في حين أن 33.9٪ منهم متشائمون. يعتبر مؤشر AAII مؤشرًا معاكسًا، بمعنى أن القراءات الصعودية للغاية قد تشير إلى الرضا المفرط وانعدام الخوف في السوق. وعلى العكس من ذلك، فإن القراءات الهبوطية مواتية لارتفاعات السوق.

هذا الصباح، من المرجح أن تفتتح الأسهم على ارتفاع، كما يتضح من مكاسب العقود الآجلة بنسبة 0.3٪. سيعود السوق إلى ما فوق مستوى 5,100، ومن المحتمل أن يمتد تقدم يوم الجمعة، كما نرى على الرسم البياني اليومي.

وانتعش مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 2.7% الأسبوع الماضي

ومقارنة بسعر إغلاق يوم الجمعة السابق، ارتفع المؤشر بنسبة 2.67%، مستعيدًا معظم عمليات البيع التي شهدها الأسبوع الماضي والتي تجاوزت 3%. في الثاني عشر من إبريل/نيسان، كتبت أن “التماسك على المدى القصير بالقرب من المستويات القياسية الجديدة قد يشير إلى أن السوق من المحتمل أن تصل إلى قمة، على الرغم من عدم ظهور إشارات سلبية واضحة حتى الآن”. وفي الواقع، قامت السوق بتكوين قمة، واخترقت ما دون خط الاتجاه الصعودي، وتسارعت من الاتجاه الهبوطي على المدى القصير. ومن الجدير بالذكر أن المؤشر ارتد من مستوى دعم يبلغ حوالي 5000، كما نرى على الرسم البياني الأسبوعي.

دفعت الأرباح مؤشر ناسداك 100 إلى الأعلى

في الآونة الأخيرة، كسر مؤشر ناسداك 100 الذي يركز على التكنولوجيا مستوى 18000، وفي يوم الجمعة السابق، انخفض لفترة وجيزة إلى ما دون مستوى 17000، ليصل إلى أدنى مستوى محلي عند 16973.94.

يوم الجمعة الماضي، ارتفع بنسبة 1.65%، مرتدًا المزيد من الانخفاض الأخير. ومع ذلك، فإنه لا يزال يتداول دون مستوى 18000. اليوم، من المرجح أن يفتتح مؤشر ناسداك 100 مرتفعًا بنسبة 0.4%. سينتظر المستثمرون سلسلة أخرى من إصدارات الأرباح الرئيسية – AMD وAMZN غدًا، وAAPL يوم الخميس.

انخفض VIX إلى 15

مؤشر VIX، المعروف أيضًا باسم مقياس الخوف، مشتق من أسعار الخيارات. وفي أواخر شهر مارس، تم تداوله حول المستوى 13. ومع ذلك، أدت تقلبات السوق الأخيرة إلى زيادة مؤشر VIX. وفي يوم الجمعة الماضي، وصل إلى أعلى مستوى له عند 21.4، وهو أعلى مستوى منذ أواخر أكتوبر، مما يشير إلى الخوف في السوق. في الأسبوع الماضي، كان يتراجع عن هذا التقدم، ليصل إلى المستوى 15 يوم الجمعة.

تاريخيًا، يشير انخفاض مؤشر VIX إلى مخاوف أقل في السوق، ويصاحب ارتفاع مؤشر VIX تراجعات سوق الأسهم. ومع ذلك، كلما انخفض مؤشر VIX، زاد احتمال انعكاس السوق هبوطيًا.

العقود الآجلة توسع المكاسب فوق 5,100

دعونا نلقي نظرة على الرسم البياني لكل ساعة للعقود الآجلة لمؤشر S&P 500. في يوم الخميس، تم بيع السوق إلى أدنى مستوى محلي عند حوالي 5,022 كرد فعل على إعلان الأرباح يوم الأربعاء من META، وانتعش يوم الجمعة بعد أرباح GOOG وMSFT. هذا الصباح، يواصل التقدم، مع مستوى مقاومة محتمل عند 5,160.

خاتمة

انتعش مؤشر S&P 500 الأسبوع الماضي، مدفوعًا بشكل أساسي بإصدارات الأرباح الفصلية من شركات التكنولوجيا الكبرى. في الآونة الأخيرة، كان يمتد تصحيحًا من أعلى مستوى قياسي سجله في 28 مارس عند 5,264.85 بسبب التوترات في الشرق الأوسط، وقوة الدولار الأمريكي. في يوم الجمعة الماضي، تم بيعه دون مستوى 5000 المهم، وفي الأسبوع الماضي، استعاد جزءًا كبيرًا من الانخفاضات. هذا الصباح، من المقرر أن يفتتح على ارتفاع بنسبة 0.3%، على الرغم من أن التداول الجانبي قد يسبق المزيد من تقارير الأرباح و بيان بنك الاحتياطي الفيدرالي المهم يوم الاربعاء.

كتبت يوم الأربعاء الماضي: “هل كان ذلك انعكاسًا صعوديًا؟ لا يزال يبدو وكأنه تصحيح صعودي أو تماسك بعد انخفاض بنسبة 6٪ تقريبًا عن المستوى القياسي الجديد الذي تم الحصول عليه مؤخرًا.

ومع ذلك، قد يكون هذا هو الوقت المناسب للتفاؤل الحذر، حيث يبدو أن بيانات الأرباح تدفع أسعار الأسهم إلى الارتفاع.

في حين أن تقارير الأرباح تقدم سببًا للتفاؤل الحذر، إلا أنه لا يزال من غير المؤكد ما إذا كانت مكاسب الأسبوع الماضي تشير إلى انعكاس صعودي حقيقي أو مجرد تصحيح للانخفاضات الأخيرة.

في الثاني من أبريل، كتبت أنه “في أبريل، سنشهد سلسلة معتادة من البيانات الاقتصادية المهمة، ولكن مع ميل بنك الاحتياطي الفيدرالي نحو تخفيف السياسة النقدية، ربما ينبغي لنا أن نولي المزيد من الاهتمام لموسم الأرباح الفصلية. ومع ذلك، قد يتم مقابلة الأرباح الجيدة بإجراءات جني الأرباح هذه المرة. يبدو أن السوق يقترب من التصحيح.”

ثم أضفت: “يبدو أن عمليات جني الأرباح تحدث. هل هذا اتجاه هبوطي جديد؟ ومع ذلك، من غير المرجح أن يحدث ذلك، فمن الممكن التصحيح نحو 5000-5100 في مرحلة ما.

في الوقت الحالي، تظل توقعاتي على المدى القصير محايدة.

وهنا الانهيار:

• يستعد مؤشر S&P 500 لمواصلة ارتفاعه يوم الجمعة اليوم، لكن عدم اليقين يلوح في الأفق مع اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء والمزيد من إصدارات الأرباح.

• وفي يوم الجمعة 19 أبريل، سجلت أسعار الأسهم أدنى مستوياتها منذ فبراير، مما يشير إلى تصحيح التقدم على المدى المتوسط.

• من وجهة نظري فإن النظرة المستقبلية على المدى القصير محايدة.

النسخة الكاملة من تحليل اليوم – تنبيه تداول الأسهم اليوم – أكبر مما قرأته أعلاه، وتتضمن التحليل الإضافي لسهم Apple (AAPL) وموقع العقود الآجلة الحالية لـ S&P 500. أنا أشجعك على الاشتراك وقراءة التفاصيل اليوم. تعد تنبيهات تداول الأسهم أيضًا جزءًا من باقة الألماس الخاصة بنا والتي تتضمن تنبيهات تداول الذهب وتنبيهات تداول النفط.

هل تريد متابعة مجانية للمقال أعلاه والتفاصيل غير متاحة لأكثر من 99% من المستثمرين؟ اشترك في النشرة الإخبارية المجانية اليوم!