- ارتفع مؤشر داو جونز بنسبة 0.4% مع ميل الأسهم نحو الارتفاع مع بداية أسبوع التداول.
- أدى التراجع في وقت متأخر من اليوم بسبب زيادة الاقتراض الأمريكي إلى تقليص مكاسب الأسهم.
- من المقرر استدعاء سعر الفائدة الفيدرالي يوم الأربعاء.
اختبر مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) المستوى المرتفع يوم الاثنين، حيث وجد حوالي ثلثي الأوراق المالية المدرجة في مؤشر الأسهم الرئيسي اللون الأخضر مع استعداد الأسواق لدعوة أخرى لسعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي) في منتصف الأسبوع. تلوح في الأفق نسخة أخرى من تقرير التوظيف الأمريكي بغير القطاع الزراعي (NFP) يوم الجمعة، ويميل المستثمرون إلى الجانب الصعودي حيث تستمر الأسواق في التركيز على إمكانية تخفيض أسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي.
أفسحت المكاسب المبكرة التي تحققت يوم الاثنين المجال لتذبذب هبوطي مع انخفاض مؤشر داو جونز إلى 38200.00 بعد أن أشارت وزارة الخزانة الأمريكية إلى انخفاض الإيرادات النقدية لتقديرات الاقتراض الأكبر. ورفض المستثمرون بعد أن ارتفعت تقديرات الاقتراض الأمريكي من أبريل إلى يونيو إلى 243 مليار دولار من 202 مليار دولار في السابق.
سيبدأ اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي الأخير بشأن سعر الفائدة يوم الثلاثاء ويتوج بدعوة أخرى لسعر الفائدة ومؤتمر صحفي من رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول يوم الأربعاء. تتراجع عوائد سندات الخزانة الأمريكية وتساعد على تعزيز الأسهم حيث يميل المستثمرون إلى الآمال في تخفيف الموقف من البنك المركزي الأمريكي. من المتوقع على نطاق واسع أن تظل أسعار الفائدة دون تغيير حتى سبتمبر، حيث تظهر أداة FedWatch من بورصة شيكاغو التجارية أن أسواق الأسعار تتوقع احتمالات بنسبة 58% تقريبًا لخفض بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر. ومع ذلك، سوف يتطلع المستثمرون إلى إشارات تؤكد توجيهات السياسة النقدية من بنك الاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع.
اقرأ المزيد: من المحتمل أن يبدو رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي باول أكثر حذرًا من المعتاد – TD Securities
كما ستوفر قراءة العمالة غير الزراعية NFP يوم الجمعة أيضًا تفاصيل رئيسية عن حالة الاقتصاد الأمريكي في أبريل. تتوقع الأسواق حاليًا أن يُظهر تقرير الوظائف غير الزراعية يوم الجمعة إضافة 243 ألف وظيفة لشهر أبريل، بانخفاض عن قراءة مارس البالغة 303 ألف. كان رقم الوظائف غير الزراعية لشهر مارس هو أعلى زيادة في التوظيف في الولايات المتحدة منذ يونيو من عام 2023.
أخبار داو جونز
من بين الأوراق المالية الثلاثين التي يتكون منها مؤشر داو جونز، كان نصفها تقريبًا في المنطقة الحمراء يوم الاثنين، حيث قادت شركة إنتل (INTC) الاتجاه الهبوطي، حيث انخفضت ستة أعشار نقطة إلى 31.21 دولارًا للسهم، بانخفاض حوالي 2.1٪. . تبع شركة INTC شركة Microsoft Corp (MSFT) مباشرة، والتي انخفضت أكثر من خمس نقاط إلى 400.33 دولار للسهم، بانخفاض 1.5٪. ارتفعت أسهم شركة Boeing Co (BA) ما يقرب من ست نقاط إلى 172.60 دولارًا للسهم الواحد، مرتفعة بنسبة 3.4٪، مع إغلاق شركة Apple Inc. (AAPL) بنسبة 2.6٪ تقريبًا ليتم تداولها إلى 173.70 دولارًا للسهم الواحد.
التوقعات الفنية لمؤشر داو جونز
لا يزال مؤشر داو جونز فاترًا يوم الاثنين، حيث ارتفع إلى قمة ضئيلة عند 38401.03 قبل أن يتراجع سريعًا إلى منطقة 38200.00 مع تسعير أدنى عروض اليوم بالقرب من 38205.58. لا يزال الزخم الصعودي محدودًا ولكنه محدد حيث يتصارع مؤشر داو جونز الصناعي مع المتوسط المتحرك الأسي لـ 200 ساعة (EMA) عند 38297.23.
انخفض مؤشر داو جونز بحوالي 4٪ من أعلى مستوى تأرجحي سابق بالقرب من المقبض الرئيسي 40.000.00، لكن المؤشر لا يزال يتداول بأمان في المنطقة الصاعدة، حيث يعرض شمال المتوسط المتحرك لـ 200 يوم عند 36725.68. وقد وفر المتوسط المتحرك الرئيسي على المدى الطويل أرضية سعرية فنية لمؤشر داو جونز منذ أن ارتفع المؤشر من قيعان نوفمبر الماضي بالقرب من 32,800.00.
مخطط DJIA لخمس دقائق
الرسم البياني اليومي لـ DJIA
الأسئلة الشائعة حول معنويات المخاطرة
في عالم المصطلحات المالية، يشير المصطلحان المستخدمان على نطاق واسع “المخاطرة” و”تجنب المخاطرة” إلى مستوى المخاطرة التي يرغب المستثمرون في تحملها خلال الفترة المشار إليها. في سوق “المخاطرة”، يكون المستثمرون متفائلين بشأن المستقبل وأكثر استعدادا لشراء الأصول الخطرة. وفي سوق “تجنب المخاطرة” يبدأ المستثمرون في “اللعب بطريقة آمنة” لأنهم قلقون بشأن المستقبل، وبالتالي يشترون أصولاً أقل خطورة والتي من المؤكد أنها ستجلب عائداً، حتى لو كان متواضعاً نسبياً.
عادة، خلال فترات “الرغبة في المخاطرة”، ترتفع أسواق الأسهم، كما سترتفع قيمة معظم السلع – باستثناء الذهب – لأنها تستفيد من توقعات النمو الإيجابية. تتعزز عملات الدول المصدرة للسلع الثقيلة بسبب زيادة الطلب، وترتفع العملات المشفرة. في سوق “تجنب المخاطرة”، ترتفع السندات – وخاصة السندات الحكومية الرئيسية – ويتألق الذهب، وتستفيد جميع العملات الآمنة مثل الين الياباني والفرنك السويسري والدولار الأمريكي.
الدولار الأسترالي (AUD)، والدولار الكندي (CAD)، والدولار النيوزيلندي (NZD) والعملات الأجنبية البسيطة مثل الروبل (RUB) والراند الجنوب أفريقي (ZAR)، تميل جميعها إلى الارتفاع في الأسواق التي “تشهد مخاطر” على”. وذلك لأن اقتصادات هذه العملات تعتمد بشكل كبير على صادرات السلع الأساسية لتحقيق النمو، وتميل السلع الأساسية إلى الارتفاع في الأسعار خلال فترات المخاطرة. وذلك لأن المستثمرين يتوقعون زيادة الطلب على المواد الخام في المستقبل بسبب النشاط الاقتصادي المتزايد.
العملات الرئيسية التي تميل إلى الارتفاع خلال فترات “تجنب المخاطرة” هي الدولار الأمريكي (USD)، والين الياباني (JPY)، والفرنك السويسري (CHF). الدولار الأمريكي، لأنه العملة الاحتياطية في العالم، ولأن المستثمرين يشترون في أوقات الأزمات ديون الحكومة الأمريكية، والتي تعتبر آمنة لأنه من غير المرجح أن يتخلف أكبر اقتصاد في العالم عن السداد. ويعود سبب الين إلى زيادة الطلب على سندات الحكومة اليابانية، وذلك لأن نسبة عالية منها يحتفظ بها مستثمرون محليون ومن غير المرجح أن يتخلصوا منها – حتى في الأزمات. الفرنك السويسري، لأن القوانين المصرفية السويسرية الصارمة توفر للمستثمرين حماية معززة لرأس المال.