- يبحث مؤشر داو جونز عن المكاسب مع تراجع المؤشرات الأخرى.
- يوم الأربعاء الهادئ والمليء بالبيانات يترك المستثمرين يتطلعون إلى المستقبل.
- تظل توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي نقطة محورية رئيسية للأسواق.
تعافى مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) من الانخفاض المبكر خلال جلسة التداول الأمريكية، مرتفعًا إلى أعلى مستوى خلال اليوم فوق 39000.00 حيث انفصل مؤشر الأسهم الرئيسي عن الحشود. وانخفضت المؤشرات الأمريكية الأخرى خلال جلسة السوق في منتصف الأسبوع، مع وجود تقويم اقتصادي ضعيف لم يقدم سوى القليل من الاهتمام.
يستمر Fedspeak في قيادة المستثمرين عن كثب حيث يواصل المشاركون في السوق الأمل في تسارع وتيرة تخفيضات أسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي. وقد ألقى العديد من المسؤولين من البنك المركزي رسائل اعتدال هذا الأسبوع، حيث حذر صناع السياسة من أن تخفيضات أسعار الفائدة ترجع إلى التقدم المستمر في التضخم وتخفيف سوق العمل الضيق في الولايات المتحدة.
اقرأ أكثر:
بنك الاحتياطي الفيدرالي كولينز: سوق العمل يقترب من توازن أفضل
بنك الاحتياطي الفيدرالي كاشكاري: سوف يبقي بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة حيث هي إذا احتجنا إلى ذلك
لا يزال التضخم يؤثر على توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن تخفيضات أسعار الفائدة، مع تزايد ارتباك آمال خفض أسعار الفائدة بسبب سوق العمل الذي لا يزال ضيقًا والذي يستمر في إضافة وظائف بوتيرة صحية ومعدل بطالة أقل بكثير من المستوى الهيكلي. لقد سيطر نظام Fedspeak بشكل متزايد على تدفقات السوق حيث يتصارع المخططون المركزيون مع الأسواق المالية التي تزايدت بشكل مطرد الآمال في خفض أسعار الفائدة.
عند التخفيض الحالي، تُظهر أداة FedWatch من بورصة شيكاغو التجارية أن أسواق الأسعار تقوم بتسعير التخفيض الأول بمقدار ربع نقطة في سبتمبر، حيث يرى متداولو الأسعار احتمالات بنسبة 71٪ لخفض أسعار الفائدة مرتين بحلول نهاية عام 2024.
أخبار داو جونز
انخفض حوالي ثلث الأوراق المالية الثلاثين التي يتألف منها مؤشر داو جونز يوم الأربعاء. تراجعت أسهم Intel Corp (INTC) بحوالي 3٪ في اليوم التالي لمراجعة شركة التكنولوجيا لتوجيهاتها المستقبلية بعد أن ألغت وزارة التجارة الأمريكية ترخيص التصدير لشركة Huawei ومقرها الصين. وتتوقع إنتل الآن أن تنخفض أرباح الربع الأول إلى أقل من 13 مليار دولار.
ارتفع سهم شركة Cisco Systems Inc. (CSCO) بنسبة 1.6% خلال اليوم، مكتسبًا ثلاثة أرباع نقطة ليتداول عند 48.03 دولارًا للسهم. (AMGN) تتبع شركة Cisco عن كثب شركة Amgen Inc. (AMGN) التي ارتفعت بنسبة 1.22% وتم تداولها بالقرب من 304.00 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد مع اقتراب الشركة من طرح أحدث أدوية مكافحة السرطان في السوق.
التوقعات الفنية لمؤشر داو جونز
اخترق مؤشر داو جونز الصناعي شمال المقبض 39000.00 يوم الأربعاء حيث تبحث الأسهم عن موطئ قدم صعودي وسط أحجام السوق الضعيفة. ارتفع مؤشر داو جونز بحوالي ثلث بالمائة خلال اليوم، ويتطلع مقدمو العروض إلى بناء أرضية بعد اختراق المقاومة الفنية على المدى القريب عند 38,970.00.
يتجه مؤشر داو جونز نحو تحقيق الرابح الخامس على التوالي، مرتفعًا من أدنى مستوى له في التأرجح الأخير إلى 37,600.00. يتم تداول المؤشر أعلى بكثير من المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم (EMA) عند 36863.68. على الرغم من المكاسب، لا يزال مؤشر داو جونز يتداول على الجانب المنخفض من أعلى مستوياته الأخيرة على الإطلاق لمؤشر الأسهم الرئيسي بالقرب من نقطة السعر 40.000.00.
مخطط DJIA لخمس دقائق
الرسم البياني اليومي لـ DJIA
أسئلة وأجوبة بنك الاحتياطي الفيدرالي
يتم تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي). ويتولى بنك الاحتياطي الفيدرالي مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. والأداة الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل أسعار الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة للغاية ويكون التضخم أعلى من هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2٪، فإنه يرفع أسعار الفائدة، مما يزيد من تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. ويؤدي هذا إلى قوة الدولار الأمريكي (USD) لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لحفظ أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة لتشجيع الاقتراض، مما يؤثر على الدولار.
يعقد بنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) ثمانية اجتماعات للسياسة سنويًا، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) بتقييم الظروف الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. ويحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة اثني عشر مسؤولاً من بنك الاحتياطي الفيدرالي – الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، وأربعة من رؤساء البنك الاحتياطي الإقليمي الأحد عشر المتبقين، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب. .
في الحالات القصوى، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تسمى التيسير الكمي (QE). التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بزيادة تدفق الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. إنه إجراء سياسي غير قياسي يستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. لقد كان السلاح المفضل لبنك الاحتياطي الفيدرالي خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. وهو يتضمن قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بطباعة المزيد من الدولارات واستخدامها لشراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي (QT) هو العملية العكسية للتيسير الكمي، حيث يتوقف بنك الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يعيد استثمار رأس المال من السندات التي يحتفظ بها المستحقة، لشراء سندات جديدة. عادة ما يكون هذا إيجابيًا لقيمة الدولار الأمريكي.