- تعزز البيزو المكسيكي مع انخفاض الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي بنسبة 0.21%، بعد تقرير التضخم الساخن لشهر أبريل
- تظهر بيانات مؤشر أسعار المستهلك أن الأسعار لا تزال أعلى من النطاق المستهدف لبنك Banxico، مما يشير إلى أنه قد يبقي أسعار الفائدة عند 11.00%.
- يتطلع متداولو USD/MXN إلى القرارات القادمة من Banxico وتحديثاتها للتوقعات الاقتصادية.
ارتفع البيزو المكسيكي مقابل الدولار الأمريكي بعد بيانات التضخم الأخيرة التي زادت من احتمالية إبقاء بنك المكسيك (بانكسيكو) على أسعار الفائدة دون تغيير. تجاوزت الأرقام الرئيسية على أساس شهري وسنوي التوقعات، لكن المقاييس الأساسية انخفضت قليلاً. يتم تداول زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي عند 16.86، منخفضًا بنسبة 0.21%.
كشفت الأجندة الاقتصادية المكسيكية أن مؤشر أسعار المستهلك (CPI) لشهر أبريل أظهر أن الأسعار لا تزال أعلى من هدف Banxico البالغ 3٪ زائد أو ناقص 1٪، وهو ما من المرجح أن يمنع البنك المركزي المكسيكي من الاستمرار في تخفيف السياسة.
وبالتطلع للمستقبل، من المتوقع أن يبقي بنك بانكسيكو، تحت قيادة المحافظ فيكتوريا رودريجيز سيجا، أسعار الفائدة دون تغيير عند 11.00% من قبل معظم المحللين مع تسارع التضخم في الشهر الماضي. ومع ذلك، من المهم أن نلاحظ أن الاقتصاد المكسيكي أظهر علامات الضعف، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى التباطؤ الاقتصادي في الولايات المتحدة. يمكن أن يؤثر هذا العامل بشكل كبير على مستقبل البيزو المكسيكي.
لذلك، يجب على متداولي USD/MXN مراقبة قرار مجلس إدارة Banxico وتحديث التوقعات الاقتصادية.
وعبر الحدود، استمر سوق العمل الأمريكي في إظهار علامات التباطؤ، حيث تجاوز عدد الأمريكيين الذين يقدمون إعانات البطالة التقديرات. وفي وقت لاحق، ستصدر رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو ماري دالي نشرات الأخبار.
الملخص اليومي لمحركات السوق: ارتفاع التضخم في المكسيك قبل قرار بنك بانكسيكو
- ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي المكسيكي في أبريل بنسبة 0.21% على أساس شهري، أي أقل من التوقعات البالغة 0.24% وأقل بكثير من زيادة الشهر السابق البالغة 0.44%. وفي الوقت نفسه، تراجع مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي إلى 0.20%، أعلى بقليل من التوقعات البالغة 0.19% ولكن أقل من 0.29% في الشهر السابق.
- وعلى أساس سنوي، ارتفع التضخم الأساسي بنسبة 4.37%، أي أقل من التقديرات البالغة 4.40% و4.55% في مارس. وارتفع معدل التضخم الرئيسي إلى 4.65%، مرتفعًا من 4.42%، متجاوزًا التوقعات البالغة 4.63%.
- ويتوقع معظم محللي البنوك أن يبقي بنك بانكسيكو أسعار الفائدة ثابتة مع صدور قرار بالإجماع من مجلس الإدارة. ومع ذلك، من المتوقع أن تكون الاجتماعات المستقبلية أكثر إثارة للجدل، مما قد يؤدي إلى انقسام الأصوات. وينشأ هذا التوقع من تعليقات نائبي المحافظ، إيرين إسبينوزا وجوناثان هيث، اللذين ذكرا أن التضخم لا يزال مرتفعا، مما يستلزم بقاء أسعار الفائدة كما هي.
- كشفت وزارة العمل الأمريكية أن مطالبات البطالة الأولية للأسبوع المنتهي في 4 مايو ارتفعت بمقدار 231 ألفًا، أعلى من التقديرات البالغة 210 ألفًا، مقارنة بـ 209 ألف الأسبوع السابق.
- سوق العمل في الولايات المتحدة لا يزال يبرد. من الممكن أن تؤدي بيانات التوظيف بغير القطاع الزراعي لشهر أبريل/نيسان وإصدار أحدث بيانات مطالبات البطالة إلى الضغط على مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي، الذين أقروا بأن المخاطر التي تهدد تحقيق تفويضه المزدوج بشأن التوظيف والتضخم “اتجهت نحو توازن أفضل خلال العام الماضي”.
- تشير البيانات الواردة من سوق العقود الآجلة إلى احتمالات خفض سعر الفائدة الفيدرالي بمقدار ربع نقطة مئوية في سبتمبر بنسبة 86%، مقابل 55% قبل قرار اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة الأسبوع الماضي.
التحليل الفني: البيزو المكسيكي يكتسب زخمًا مع انخفاض الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي إلى ما دون 16.90
لا يزال زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي متحيزًا نحو الاتجاه الهبوطي، مما يظهر قوة البيزو مع استمرار سيطرة البائعين. يشير الزخم الذي يصوره مؤشر القوة النسبية (RSI) في المنطقة الهبوطية إلى أن الزوج الغريب يمكن أن يختبر المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (SMA) عند 16.79، وهو مستوى الدعم الفوري على المدى القصير.
بمجرد تطهيره، سيختبر زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي أدنى مستوى لعام 2023 عند 16.62، يليه أدنى مستوى للعام الحالي حتى الآن عند 16.25.
من ناحية أخرى، إذا طالب المشترون بالمتوسط المتحرك البسيط لـ 100 يوم عند 16.93، فقد يؤدي ذلك إلى دعم الارتفاع إلى المستوى النفسي 17.00. سيؤدي اختراق هذا الأخير إلى كشف المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم عند 17.17، يليه أعلى مستوى في 23 يناير عند 17.38 وأعلى مستوى منذ بداية العام عند 17.92.
الأسئلة الشائعة حول بانكسيكو
بنك المكسيك، المعروف أيضًا باسم بانكسيكو، هو البنك المركزي للبلاد. وتتمثل مهمتها في الحفاظ على قيمة العملة المكسيكية، البيزو المكسيكي (MXN)، ووضع السياسة النقدية. ولتحقيق هذه الغاية، فإن هدفه الرئيسي يتلخص في الحفاظ على معدل تضخم منخفض ومستقر ضمن المستويات المستهدفة ــ عند أو بالقرب من هدفه البالغ 3%، وهي النقطة الوسطى في نطاق التسامح الذي يتراوح بين 2% و4%.
الأداة الرئيسية لبنك Banxico لتوجيه السياسة النقدية هي تحديد أسعار الفائدة. وعندما يتجاوز التضخم الهدف، سيحاول البنك ترويضه عن طريق رفع أسعار الفائدة، مما يزيد تكلفة اقتراض الأسر والشركات وبالتالي تهدئة الاقتصاد. تعتبر أسعار الفائدة المرتفعة إيجابية بشكل عام بالنسبة للبيزو المكسيكي (MXN) لأنها تؤدي إلى عوائد أعلى، مما يجعل البلاد مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين. على العكس من ذلك، تميل أسعار الفائدة المنخفضة إلى إضعاف البيزو المكسيكي. يعد فارق السعر مع الدولار الأمريكي، أو الطريقة التي من المتوقع أن يحدد بها بنك Banxico أسعار الفائدة مقارنة ببنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed)، عاملاً رئيسياً.
يجتمع بنك بانكسيكو ثماني مرات في السنة، وتتأثر سياسته النقدية بشكل كبير بقرارات بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي. ولذلك، عادة ما تجتمع لجنة اتخاذ القرار في البنك المركزي بعد أسبوع من اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي. ومن خلال القيام بذلك، يتفاعل بنك بانكسيكو ويتوقع أحيانًا تدابير السياسة النقدية التي يحددها الاحتياطي الفيدرالي. على سبيل المثال، بعد جائحة كوفيد – 19، وقبل أن يرفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة، فعل بنك بانكسيكو ذلك أولا في محاولة لتقليل فرص انخفاض كبير في قيمة البيزو المكسيكي (MXN) ومنع تدفقات رأس المال إلى الخارج التي يمكن أن تزعزع استقرار البلاد.