ارتفعت الأسهم يوم الجمعة، مدعومة ببيان أرباح يوم الخميس من AAPL وبيانات الوظائف الشهرية التي تم إصدارها قبل افتتاح الجلسة. ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 1.26% بعد تقدمه بنسبة 0.9% يوم الخميس. وكان السوق هو الأعلى منذ أبريل حيث عاد المؤشر إلى ما فوق مستوى 5100.
وفي يوم الجمعة 19 أبريل، وصل المؤشر إلى مستوى منخفض جديد على المدى المتوسط عند 4,953.56. وكان هذا أدنى مستوى له منذ أواخر فبراير/شباط، بانخفاض يزيد عن 311 نقطة أو 5.9% عن المستوى القياسي المرتفع البالغ 5264.85 نقطة المسجل في 28 فبراير/شباط. وفي الآونة الأخيرة، انتعشت أسعار الأسهم مع انحسار التوترات في الشرق الأوسط، وحوّل المستثمرون تركيزهم إلى الأرباح الفصلية. إطلاق.
هذا الصباح، ارتفعت العقود الآجلة بنسبة 0.4٪، مع احتمال أن يفتتح مؤشر S&P 500 على ارتفاع ويواصل تقدمه في أواخر الأسبوع الماضي حيث لا تزال المعنويات إيجابية.
يوم الأربعاء الماضي، في توقعاتي لأسعار الأسهم لشهر مايو، أشرت إلى أن “السؤال الذي يطرح نفسه: هل هذا مجرد تصحيح أم بداية اتجاه هبوطي أكثر أهمية؟ من الصعب التحديد في هذه المرحلة. في الشهر الماضي، تبددت الآمال في تحول بنك الاحتياطي الفيدرالي مع ظهور بيانات جديدة أثارت مخاوف التضخم من جديد، وزادت التوترات الجيوسياسية من مزيد من عدم اليقين. ومع ذلك، اعتبارًا من اليوم، يبدو أن السوق يقوم فقط بتصحيح الارتفاع الذي بدأ في نوفمبر.”
تحسنت معنويات المستثمرين الأسبوع الماضي، كما أشار استطلاع رأي المستثمرين الصادر عن AAII يوم الأربعاء، والذي أظهر أن 38.5% من المستثمرين الأفراد متفائلون، بينما 32.5% منهم متشائمون. يعتبر مؤشر AAII مؤشرًا معاكسًا، بمعنى أن القراءات الصعودية للغاية قد تشير إلى الرضا المفرط وانعدام الخوف في السوق. وعلى العكس من ذلك، فإن القراءات الهبوطية مواتية لارتفاعات السوق.
استعاد مؤشر S&P 500 المزيد من عمليات البيع التي شهدها في منتصف أبريل يوم الجمعة، كما نرى على الرسم البياني اليومي.
ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.55% الأسبوع الماضي
ومقارنة بسعر إغلاق يوم الجمعة السابق، ارتفع المؤشر بنسبة 0.55%، مواصلًا بشكل طفيف انتعاش الأسبوع السابق بنسبة 2.7%. في الثاني عشر من إبريل/نيسان، كتبت أن “التماسك على المدى القصير بالقرب من المستويات القياسية الجديدة قد يشير إلى أن السوق من المحتمل أن تصل إلى قمة، على الرغم من عدم ظهور إشارات سلبية واضحة حتى الآن”. وفي الواقع، قامت السوق بتكوين قمة، واخترقت ما دون خط الاتجاه الصعودي، وتسارعت من الاتجاه الهبوطي على المدى القصير. ومن الجدير بالذكر أن المؤشر ارتد الأسبوع الماضي من مستوى دعم يبلغ حوالي 5000 مرة أخرى، كما نرى على الرسم البياني الأسبوعي.
ناسداك 100 – أقرب إلى 18000
واصل مؤشر ناسداك 100 الذي يركز على التكنولوجيا مكاسبه التي حققها يوم الخميس بنسبة 1.3٪ يوم الجمعة، ليغلق مرتفعًا بنسبة 1.99٪. ارتفع السوق بعد إعلان الأرباح من AAPL. يقترب السعر من مستوى المقاومة 18000 مرة أخرى. هذا الصباح، من المتوقع أن يفتتح مؤشر ناسداك 100 مرتفعًا بنسبة 0.4%.
VIX أقل من 14
مؤشر VIX، المعروف أيضًا باسم مقياس الخوف، مشتق من أسعار الخيارات. وفي أواخر شهر مارس، تم تداوله حول المستوى 13. ومع ذلك، أدت تقلبات السوق إلى زيادة مؤشر VIX، وفي يوم الجمعة السابق، وصل إلى أعلى مستوى عند 21.4 – وهو أعلى مستوى منذ أواخر أكتوبر، مما يشير إلى الخوف في السوق. انخفض مؤخرًا مرة أخرى، وفي يوم الجمعة وصل إلى 13.48 المزيد من الرضا عن النفس في السوق.
تاريخيًا، يشير انخفاض مؤشر VIX إلى مخاوف أقل في السوق، ويصاحب ارتفاع مؤشر VIX تراجعات سوق الأسهم. ومع ذلك، كلما انخفض مؤشر VIX، زاد احتمال انعكاس السوق هبوطيًا.
العقود الآجلة تمتد التقدم
دعونا نلقي نظرة على الرسم البياني لكل ساعة للعقود الآجلة لمؤشر S&P 500. هذا الصباح، اخترق فوق المستوى 5,150، ووصل إلى أعلى مستوى محلي عند حوالي 5,177. يقع مستوى المقاومة التالي عند 5,200-5,220، والذي يتميز بتقلبات أوائل أبريل. يقع مستوى الدعم عند 5,140-5,150، من بين مستويات أخرى.
خاتمة
في الأسبوع الماضي، ارتد مؤشر S&P 500 من مستوى 5000 مرة أخرى، ليصل إلى أعلى مستوى محلي عند حوالي 5140 يوم الجمعة. هذا الصباح، من المرجح أن يمدد السوق تقدمه. ومع ذلك، فقد يواجه بعض المقاومة مع اقترابه من مستوى 5,150، وهو مستوى رئيسي يمثل أدنى مستوياته المحلية السابقة.
في النصف الأول من شهر أبريل، واصل مؤشر S&P 500 تصحيحه من أعلى مستوى قياسي سجله في 28 مارس عند 5,264.85 بسبب التوترات في الشرق الأوسط، وقوة الدولار الأمريكي. في الآونة الأخيرة، تم بيعه تحت مستوى 5000 المهم، وفي الأسبوع الماضي، استمر في تتبع الانخفاضات حيث أدت الأرباح والبيانات الاقتصادية إلى رفع المعنويات مرة أخرى.
ذكرت يوم الثلاثاء الماضي “في حين أن تقارير الأرباح تقدم سببًا للتفاؤل الحذر، إلا أنه لا يزال من غير المؤكد ما إذا كانت مكاسب الأسبوع الماضي تشير إلى انعكاس صعودي حقيقي أو مجرد تصحيح للانخفاضات الأخيرة”. جلب التراجع في أسعار الأسهم المزيد من عدم اليقين، حيث يبدو أن السيناريوهات الصعودية والهبوطية مرجحة اعتمادًا على ردود فعل السوق على البيانات والأرباح.
في توقعاتي لأسعار الأسهم لشهر مايو، أضفت “إلى أين سيتجه السوق في مايو؟ هناك مقولة شائعة: “بيع في شهر مايو واذهب بعيدًا”، لكن الإحصائيات لا تدعم باستمرار مثل هذه الأنماط أو الدورات الموسمية الواضحة. من المحتمل أن يكون الرهان الآمن لشهر مايو هو التداول الجانبيومع استيعاب المستثمرين للبيانات الأخيرة التي تشير إلى أن التضخم قد لا يكون عابرا، ومن الممكن أن يحافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي على سياسته النقدية المتشددة نسبيا. لكن، البيانات الاقتصادية ليست سلبية تمامًا، وقد تستمر الأرباح القوية من الشركات في تغذية السوق الصاعدة.
في الوقت الحالي، تظل توقعاتي على المدى القصير محايدة.
أعتقد أنه لا توجد مواقف مبررة من وجهة نظر المخاطرة/المكافأة.
وهنا الانهيار:
-
من المرجح أن يفتتح مؤشر S&P 500 على ارتفاع طفيف، مواصلًا انتعاشه الأسبوع الماضي.
-
وفي يوم الجمعة 19 أبريل، سجلت أسعار الأسهم أدنى مستوياتها منذ فبراير، مما يشير إلى تصحيح التقدم على المدى المتوسط.
-
من وجهة نظري فإن النظرة المستقبلية على المدى القصير محايدة.
هل تريد متابعة مجانية للمقال أعلاه والتفاصيل غير متاحة لأكثر من 99% من المستثمرين؟ اشترك في النشرة الإخبارية المجانية اليوم!