- يواصل البيزو المكسيكي (MXN) مكاسبه مقابل الدولار الأمريكي (USD)، مدعومًا بمزاج السوق المخاطرة.
- سيتضمن التقويم المكسيكي بيانات التضخم لمنتصف نوفمبر/تشرين الثاني، ومن المتوقع أن تظهر زيادة طفيفة في مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي وانخفاض طفيف في مؤشر أسعار المستهلك الأساسي.
- من المقرر أن يصدر بنك المكسيك (Banxico) محضر اجتماعه الأخير، حيث قرر الحفاظ على أسعار الفائدة دون تغيير، وتغيير لغته من البيانات السابقة.
يواصل البيزو المكسيكي (MXN) مكاسبه على الرغم من كونه في عطلة احتفالاً بالثورة المكسيكية، حيث ارتفع بأكثر من 0.30٪ مقابل الدولار الأمريكي (USD) وسط اندفاع المخاطرة. ويستمر الضعف الواسع النطاق للدولار الأمريكي، على الرغم من ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية بشكل طفيف. يتم تداول زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي عند 17.13 بعد أن وصل إلى أعلى مستوى يومي عند 17.25.
ستتضمن الأجندة الاقتصادية للمكسيك الأسبوع الحالي صدور التضخم في منتصف نوفمبر/تشرين الثاني، والذي من المتوقع أن يظهر قفزة طفيفة في مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي وانخفاض طفيف في مؤشر أسعار المستهلك الأساسي. بالإضافة إلى ذلك، سيصدر بنك المكسيك (Banxico) محضر اجتماعه الأخير بعد أن قرر إبقاء أسعار الفائدة “لبعض الوقت” عند المستويات الحالية، وتغيير لغة الاجتماعات الخمسة السابقة من “لفترة ممتدة”. وفيما يتعلق بتخفيضات أسعار الفائدة، فإن أسعار سوق المبادلة هي 50 نقطة أساس من التخفيضات للنصف الأول من عام 2024.
مؤشرات الملخص اليومي: يمتد ارتفاع البيزو المكسيكي إلى سبعة أيام متتالية، ويصل زوج USD/MXN إلى أدنى مستوى له خلال شهرين عند 17.11
- يتم تداول زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي تحت المتوسطات المتحركة البسيطة 20 و50 و100 و200 يوم (SMAs)، مما يدل على ميل هبوطي.
- سجل مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة العملة الأمريكية مقابل سلة من نظرائه، خسائر تزيد عن 0.20٪، ويتداول عند 103.57، على الرغم من ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية.
- وارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات نقطتين أساس إلى 4.46%.
- سيتم الكشف عن أرقام الناتج المحلي الإجمالي في المكسيك يوم الجمعة، إلى جانب الحساب الجاري للربع الثالث.
- تشير البيانات الاقتصادية يوم الخميس في الولايات المتحدة إلى أن الاقتصاد يتباطأ كما هو متوقع من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي، بعد انخفاض الإنتاج الصناعي في أكتوبر وارتفاع مطالبات البطالة بأكبر قدر منذ أغسطس.
- وأظهرت البيانات التي نشرت الأسبوع الماضي أن الأسعار التي يدفعها المستهلكون والمنتجون في الولايات المتحدة انخفضت، مما زاد من تكهنات المستثمرين بأن دورة تشديد بنك الاحتياطي الفيدرالي قد انتهت.
- تشير سوق المقايضة إلى أن المتداولين يتوقعون تخفيضات أسعار الفائدة بمقدار 100 نقطة أساس من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في عام 2024.
- أظهر أحدث تقرير للتضخم في المكسيك، والذي نُشر في 9 نوفمبر، أن الأسعار ارتفعت بنسبة 4.26% على أساس سنوي في أكتوبر، أقل من التوقعات البالغة 4.28% والمعدل السابق البالغ 4.45%. وعلى أساس شهري، وصل معدل التضخم إلى 0.39%، وهو أعلى بقليل من التوقعات البالغة 0.38% و0.44% في سبتمبر.
- قام Banxico بمراجعة توقعاته للتضخم من 3.50% إلى 3.87% لعام 2024، وهو ما يظل أعلى من هدف البنك المركزي البالغ 3.00% (زائد أو ناقص 1%).
التحليل الفني: يحافظ البيزو المكسيكي على اليد العليا، مع تطلع زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي إلى منطقة 17.00
لا يزال التحيز الهبوطي لزوج دولار أمريكي/بيزو مكسيكي قائمًا، حيث يتطلع البائعون إلى اختبار مستوى 17.00، مما سيفتح الباب لمزيد من الخسائر تحت هذا الرقم. ستكون المحطة التالية هي أدنى مستوى ليوم 28 أغسطس عند 16.69 قبل أدنى مستوى منذ بداية العام حتى الآن عند 16.62.
من ناحية أخرى، إذا اخترق زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ 100 يوم عند 17.34، فقد يمهد ذلك الطريق إلى 17.50. ومع ذلك، فإن خسارة 17.28، وهو أدنى مستوى في 3 نوفمبر، قد كشفت عن منطقة الطلب التالية عند الرقم 17.00.
الأسئلة الشائعة عن البيزو المكسيكي
البيزو المكسيكي (MXN) هو العملة الأكثر تداولًا بين نظيراتها في أمريكا اللاتينية. وتتحدد قيمته على نطاق واسع من خلال أداء الاقتصاد المكسيكي، وسياسة البنك المركزي في البلاد، وحجم الاستثمار الأجنبي في البلاد وحتى مستويات التحويلات المالية التي يرسلها المكسيكيون الذين يعيشون في الخارج، وخاصة في الولايات المتحدة. يمكن للاتجاهات الجيوسياسية أيضًا أن تحرك البيزو المكسيكي: على سبيل المثال، يُنظر إلى عملية النقل إلى الخارج – أو القرار الذي اتخذته بعض الشركات بنقل القدرة التصنيعية وسلاسل التوريد بالقرب من بلدانها الأصلية – على أنها حافز للعملة المكسيكية حيث تعتبر البلاد مركز التصنيع الرئيسي في القارة الأمريكية. المحفز الآخر للبيزو المكسيكي هو أسعار النفط حيث أن المكسيك مصدر رئيسي لهذه السلعة.
إن الهدف الرئيسي للبنك المركزي المكسيكي، المعروف أيضاً باسم بانكسيكو، يتلخص في الإبقاء على التضخم عند مستويات منخفضة ومستقرة (عند أو قريباً من هدفه بنسبة 3%، وهي النقطة الوسطى في نطاق التسامح الذي يتراوح بين 2% و4%). وتحقيقا لهذه الغاية، يحدد البنك مستوى مناسبا لأسعار الفائدة. فعندما يكون التضخم مرتفعا للغاية، سيحاول بنك بانكسيكو ترويضه عن طريق رفع أسعار الفائدة، مما يجعل اقتراض الأموال أكثر تكلفة بالنسبة للأسر والشركات، وبالتالي تهدئة الطلب والاقتصاد ككل. تعتبر أسعار الفائدة المرتفعة إيجابية بشكل عام بالنسبة للبيزو المكسيكي (MXN) لأنها تؤدي إلى عوائد أعلى، مما يجعل البلاد مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين. على العكس من ذلك، تميل أسعار الفائدة المنخفضة إلى إضعاف البيزو المكسيكي.
تعد إصدارات بيانات الاقتصاد الكلي أساسية لتقييم حالة الاقتصاد ويمكن أن يكون لها تأثير على تقييم البيزو المكسيكي (MXN). إن الاقتصاد المكسيكي القوي، القائم على النمو الاقتصادي المرتفع، وانخفاض البطالة، والثقة العالية، أمر جيد بالنسبة للبيزو المكسيكي. فهو لا يجذب المزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع بنك المكسيك (بانكسيكو) على زيادة أسعار الفائدة، خاصة إذا ترافقت هذه القوة مع ارتفاع التضخم. ومع ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن تنخفض قيمة البيزو المكسيكي.
وباعتباره عملة من عملات الأسواق الناشئة، يميل البيزو المكسيكي إلى بذل قصارى جهده خلال فترات المخاطرة، أو عندما يرى المستثمرون أن مخاطر السوق الأوسع منخفضة، وبالتالي يكونون حريصين على التعامل مع الاستثمارات التي تحمل مخاطر أعلى. على العكس من ذلك، تميل البيزو المكسيكي إلى الضعف في أوقات اضطرابات السوق أو عدم اليقين الاقتصادي حيث يميل المستثمرون إلى بيع الأصول ذات المخاطر العالية والفرار إلى الملاذات الآمنة الأكثر استقرارًا.
