- سيتم إغلاق سوق الأسهم الأمريكية يوم الخميس 23 نوفمبر، وسيتم اختصارها في 24 نوفمبر.
- وارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 2.24% الأسبوع الماضي على خلفية انخفاض قراءة التضخم لشهر أكتوبر.
- يقدم التقويم الاقتصادي طلبيات السلع المعمرة ومحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة ومؤشرات مديري المشتريات لشهر نوفمبر.
- تعتبر أرباح Nvidia يوم الثلاثاء هي المحور الأساسي للمتداولين هذا الأسبوع.
- كما ستعلن شركات Lowe’s وDeere وZoom Video Communications وBaidu عن نتائجها ربع السنوية.
ال ستاندرد آند بورز 500 ارتفع المؤشر يوم الاثنين حيث أن المتداولين في وول ستريت لديهم نافذة قصيرة قبل عطلة عيد الشكر يوم الخميس. بعد ثلاثة أسابيع من التقدم، قد يستمر مؤشر S&P 500 في الارتفاع قبل شهر ديسمبر القوي عادة والذي يستفيد من ارتفاع سانتا. تاريخيًا، يعد شهر ديسمبر هو أفضل شهر لتحقيق مكاسب في سوق الأسهم، لذلك من غير المرجح أن نشهد ضغوطًا هبوطية كبيرة في النصف الأخير من شهر نوفمبر.
ومع ذلك، أضاف مؤشر S&P 500 بنسبة 2.24٪ الأسبوع الماضي بعد انخفاض التضخم الذي تم الإبلاغ عنه في مؤشر أسعار المستهلك لشهر أكتوبر (CPI) يوم الثلاثاء الماضي. وقد ارتفع المؤشر بأكمله لمدة ثلاثة أسابيع متتالية، حيث كسب 9.6٪ خلال تلك الفترة الزمنية. وهذا يعني أن المجال لمزيد من الارتفاع قد يكون ضعيفًا إلى حد ما هذا الأسبوع، ويبدو المؤشر في منطقة ذروة الشراء على مؤشر القوة النسبية (RSI).
إلى جانب طلبيات السلع المعمرة ومحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة، سيكون الحدث الرئيسي هذا الأسبوع هو نفيديا (نفدا) الأرباح يوم الثلاثاء. توقع أن يجد السوق اتجاهًا في هذا الأسبوع المختصر بناءً على نتائج شركة أشباه الموصلات الرائدة هذه.
أخبار S&P 500: كل الأنظار على Nvidia
لقد مرت Nvidia بالفعل بعام لنتذكره. إن إصدار الربع الثالث يوم الثلاثاء هو الشيء الوحيد الذي يمكن أن يضعف الذكريات. على الرغم من العيوب المنسوبة إلى التقلبات الدورية لصناعة أشباه الموصلات والعقوبات التي فرضتها إدارة بايدن على الصين، فقد أجمع المحللون بالإجماع – جميع الـ 39 الذين يغطيون أسهم NVDA – على رفع توقعات أرباحهم على مدار التسعين يومًا الماضية.
من المتوقع أن تعلن Nvidia عن 3.39 دولارًا أمريكيًا من الأرباح المعدلة للسهم الواحد (EPS) من مبيعات بقيمة 16.11 مليار دولار أمريكي للربع الثالث، عندما تعلن الشركة بقيادة الرئيس التنفيذي جنسن هوانغ بعد الإغلاق يوم الثلاثاء. ويمثل هذا زيادة بنسبة 484٪ في ربحية السهم المعدلة وزيادة بنسبة 172٪ في الإيرادات مقارنة بالربع نفسه من العام الماضي.
من المرجح أن تتأرجح أسهم NVDA بناءً على توقعات الربع الرابع. وفيما يتعلق بإيرادات مراكز البيانات، وهو القطاع الذي كان يدفع نمو Nvidia بسبب تطبيقات الذكاء الاصطناعي، يتوقع المحللون 12.9 مليار دولار في مبيعات الربع الثالث.
في الأسبوع الماضي، كتب المحلل في سيتي عاطف مالك أن المستثمرين من جانب الشراء لديهم وجهات نظر أكثر تفاؤلاً بشأن إيرادات مراكز البيانات في الربعين الثالث والرابع. تتراوح التوقعات التي سمعها من 13.5 مليار دولار إلى 14 مليار دولار في الربع الثالث. في حين أن محللي وول ستريت لديهم إجماع قدره 14.7 مليار دولار لإيرادات مراكز البيانات في الربع الرابع، يقول مالك إن جانب الشراء يتوقع ما بين 15 و 15.5 مليار دولار في المبيعات. وهذا يعني أن التوجيهات الخاصة بالربع الرابع ستتم مراقبتها بفارغ الصبر ويمكن أن تقلب الموازين اعتمادًا على وجهة النظر من الأعلى.
وسيبحث المساهمون والمحللون أيضًا عن مزيد من الألوان حول كيفية تأثير العقوبات التجارية التي فرضتها إدارة بايدن ضد الصين على قصة النمو في العام المقبل. وفي وقت سابق من شهر نوفمبر، قالت Nvidia إنها تعمل على شرائح خاصة بالصين يمكن استخدامها لتطبيقات الذكاء الاصطناعي التوليدية وستظل تحصل على الضوء الأخضر من البيت الأبيض.
بالإضافة إلى ذلك، يتوقع المحللون خريطة طريق أكثر تفصيلاً لوحدة معالجة الرسومات الجديدة Hopper 200 من Nvidia. تم الإعلان عن H200 الأسبوع الماضي، ومن المقرر أن يبدأ الشحن خلال الربع الثاني من العام المقبل. تعمل البنية الجديدة على مضاعفة سعة الذاكرة وعرض النطاق الترددي لوحدة معالجة الرسومات Nvidia’s A100.
بالإضافة إلى نفيديا تكبير اتصالات الفيديو (ZM) سيتم الإعلان عن الأرباح بعد الجرس يوم الاثنين. يوم الثلاثاء، بايدو (بيدو), ديك للسلع الرياضية (DKS), لوي (منخفض) و أوتوديسك (أدسك) التقرير كذلك. يوم الاربعاء، ديري (DE) تنشر نتائج الربع الرابع المالية.
محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة وطلبيات السلع المعمرة يكمل التقويم
إلى جانب تقويم الأرباح، هناك بعض الإصدارات المثيرة للاهتمام التي تبرز خلال أسبوع عيد الشكر المختصر. سيصل محضر الاجتماع الأخير للجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) خلال جلسة الثلاثاء وقد يطغى على أخبار الأرباح الإيجابية. وسيتضمن البيان تفاصيل تفكير أعضاء بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن التضخم والمؤشرات الاقتصادية الأخرى مثل بيانات مبيعات التجزئة والبطالة وكيفية تأثيرها على تفكير البنك المركزي بشأن الجدول الزمني لخفض أسعار الفائدة.
وسيواصل المستثمرون مراقبة عوائد سندات الخزانة الأمريكية طوال الأسبوع. ارتفعت العائدات عبر المنحنى يوم الاثنين، ولكن لا يبدو أن هذا يضر بأسعار الأسهم. استنادًا إلى بيانات أداة CME Fedwatch، يتوقع 29% من السوق خفض سعر الفائدة في اجتماع 20 مارس ويتوقع 59% خفض سعر الفائدة في اجتماع 1 مايو. وحتى ذلك الحين، من المفترض أن يظل سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية ثابتًا عند 5.25% إلى 5.5%.
وفي يوم الأربعاء، سيصدر مكتب الإحصاء الأمريكي طلبيات السلع المعمرة لشهر أكتوبر. ويتوقع الإجماع قراءة بنسبة -3%، وهو تراجع عن قراءة سبتمبر البالغة 4.6%. وقد لاحظ المحللون هبوطًا سلسًا قادمًا من البيانات الاقتصادية الأخيرة، ولكن تقرير طلبيات السلع المعمرة الأسوأ بكثير قد يثير قلق السوق.
في يوم الجمعة، خلال يوم التداول المختصر الذي ينتهي في الساعة 1:00 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة، سيتم إصدار مؤشرات مديري المشتريات التصنيعية والخدمات الأولية من S&P Global لشهر نوفمبر. يشير الإجماع إلى انخفاض قراءة 50 أكتوبر إلى 49.8 للتصنيع، ومن المتوقع أن تشهد الخدمات انخفاضًا بمقدار 50.6 لشهر أكتوبر إلى 50.4.
الأسئلة الشائعة حول مؤشر ستاندرد آند بورز 500
مؤشر S&P 500 هو مؤشر لأسعار الأسهم يتم متابعته على نطاق واسع ويقيس أداء 500 شركة مملوكة للقطاع العام، ويُنظر إليه على أنه مقياس واسع لسوق الأسهم الأمريكية. يتم ترجيح تأثير كل شركة على حساب المؤشر على أساس القيمة السوقية. يتم حساب ذلك عن طريق ضرب عدد الأسهم المتداولة علنًا في الشركة بسعر السهم. حقق مؤشر S&P 500 عوائد مذهلة – استثمار دولار واحد في عام 1970 كان سيحقق عائدًا يقارب 192.00 دولارًا في عام 2022. وبلغ متوسط العائد السنوي منذ إنشائه في عام 1957 11.9%.
يتم اختيار الشركات من قبل اللجنة، على عكس بعض المؤشرات الأخرى حيث يتم إدراجها بناءً على قواعد محددة. ومع ذلك، يجب أن تستوفي معايير أهلية معينة، وأهمها القيمة السوقية، التي يجب أن تكون أكبر من أو تساوي 12.7 مليار دولار. وتشمل المعايير الأخرى السيولة، والمقر، والتعويم العام، والقطاع، والجدوى المالية، وطول فترة التداول العام، وتمثيل الصناعات في اقتصاد الولايات المتحدة. وتستحوذ أكبر تسع شركات في المؤشر على 27.8% من القيمة السوقية للمؤشر.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر S&P 500. يسمح معظم وسطاء التجزئة ومنصات الرهان على الفروقات للمتداولين باستخدام عقود الفروقات (CFD) لوضع الرهانات على اتجاه السعر. بالإضافة إلى ذلك، يمكن شراء صناديق المؤشرات وصناديق الاستثمار المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة (ETF) التي تتبع سعر مؤشر S&P 500. وأكثر صناديق الاستثمار المتداولة سيولة هو SPY التابع لشركة State Street Corporation. تقدم بورصة شيكاغو التجارية (CME) العقود الآجلة في المؤشر، ويقدم مجلس شيكاغو للخيارات (CMOE) خيارات بالإضافة إلى صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المتداولة العكسية وصناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية.
هناك العديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر S&P 500، ولكن بشكل أساسي هو الأداء الإجمالي للشركات المكونة التي تم الكشف عنها في تقارير أرباح الشركة الفصلية والسنوية. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في تأثيرها على معنويات المستثمرين، والتي إذا كانت إيجابية تؤدي إلى تحقيق المكاسب. يؤثر مستوى أسعار الفائدة، الذي يحدده بنك الاحتياطي الفيدرالي، أيضًا على مؤشر S&P 500 لأنه يؤثر على تكلفة الائتمان، الذي تعتمد عليه العديد من الشركات بشكل كبير. لذلك، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا بالإضافة إلى المقاييس الأخرى التي تؤثر على قرارات بنك الاحتياطي الفيدرالي.
أرباح الأسبوع
الاثنين 20 نوفمبر – Zoom Video (NASDAQ:ZM)
الثلاثاء 21 نوفمبر – Nvidia (NVDA)، Lowe’s (LOW)، Medtronic (MDT)، الأجهزة التناظرية (ADI)، Autodesk (ADSK)، Best Buy (BBY)، Baidu (BIDU)، DICK’S Sporting Goods (DKS)، HP (HPQ)، نوردستروم (JWN)
الأربعاء 22 نوفمبر – ديري (ألمانيا)
ماذا قالوا عن السوق – ديفيد كوستين
أعلن ديفيد كوستين، كبير استراتيجيي الأسهم الأمريكية في بنك جولدمان ساكس، الأسبوع الماضي، أن مؤشر ستاندرد آند بورز 500 يجب أن يكون هادئًا إلى حد ما في عام 2024. وذلك لأن المؤشر ارتفع بأكثر من 18٪ منذ بداية العام حتى الآن، ويعتقد فريق كوستين أن الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي) سيكون كذلك. أبطأ بكثير في خفض أسعار الفائدة عما يتوقعه السوق عمومًا. وقال كوستين إنه يجب التركيز بشكل أقل على المؤشر وبشكل أكبر على أسهم محددة ذات ميزانيات عمومية آمنة وعائد تاريخي مرتفع على الأسهم وأرباح الاسطبلات ونمو الإيرادات. شاشة البنك وضعت نفيديا، ألبيمارل (ALB), إيلي ليلي (LLY), طاقة الطور (ENPH) و الخدمة الآن (الآن) في المراكز الخمسة الأولى.
“تماشيًا مع توقعات استراتيجيي أسعار الفائدة والاقتصاديين لدينا، من المرجح أن تظل أسعار الفائدة مرتفعة ومن المرجح ألا يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة حتى أواخر عام 2024، مما يضع حدًا أقصى للتقييمات.”
توقعات ستاندرد آند بورز 500
على الرغم من أنه بدأ الأسبوع ببطء، إلا أن مؤشر S&P 500 بالكاد تجاوز النطاق المرتفع البالغ 4541 الذي سجله في 1 سبتمبر. ويعد هذا تأكيدًا إضافيًا على الاتجاه الصعودي للمؤشر الذي تمت ملاحظته لأول مرة قبل أسبوعين عندما اخترق فوق المستوى المرتفع الأدنى الذي تم إنشاؤه في 17 أكتوبر في 4,393.
ومع تقدم المتوسط المتحرك البسيط لـ 9 أيام (SMA) بشكل جيد عن نظيره لـ 21 يومًا، يبدو أنه لا يمكن إيقاف هذا الارتفاع. ويتوقع أي متداول الآن ارتفاعًا إلى أعلى مستوياته منذ 27 يوليو حتى تاريخه عند 4,607 بحلول عيد الميلاد. وليس هناك الكثير من ضوء النهار بين هذا المستوى ونطاق مارس 2022 المرتفع البالغ 4637.
الرسم البياني اليومي لمؤشر ستاندرد آند بورز 500
الشيء الوحيد الذي يمكن أن يعيق الطريق هو أن مؤشر S&P 500 يبدو الآن في منطقة ذروة الشراء على مؤشر القوة النسبية (RSI). وهذا لا يعني أن الانعكاس وشيك، بل يعني فقط أن عددًا قليلاً من المتداولين سيكونون على استعداد لفتح صفقات جديدة عند هذا الارتفاع.
الرسم البياني اليومي لمؤشر ستاندرد آند بورز 500
